Explained: ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে চাইছেন? যা যা জানা দরকার!

অর্থ সঞ্চয় করা নিয়েও অনেকের মনে অনেক প্রশ্ন থাকে। কোথায় কত সুদ, কোথায় অর্থ সঞ্চয় করলে তুলনামূলক বেশি রিটার্ন পাওয়া যাবে? কোথায় ঝুঁকি কম, শেয়ার বাজার না- মিউচুয়াল ফান্ড, কোথায় বিনিয়োগ করা সঠিক সিদ্ধান্ত- এই ধরনের যাবতীয় প্রশ্ন থাকে। কিন্তু সঠিক উত্তর না পেয়ে অনেকেই অনেক সময় ভুল জায়গায় বিনিয়োগ করেন। ফলস্বরূপ যা হয় তা হল, তুলনামূলক কম রিটার্ন অথবা বিনিয়োগের পুরো টাকাটাই ক্ষতি। ইক্যুইটিতে (Equity) বিনিয়োগ নিয়ে যাবতীয় তথ্য তুলে ধরা হল এই প্রতিবেদনে।

যদি কেউ লং টার্ম বা দীর্ঘ মেয়াদি সুবিধার জন্য বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক থাকে তাহলে সেই বিনিয়োগকারীর উচিত সরাসরি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করা। কারণ দীর্ঘ মেয়াদি ক্ষেত্রে বা লং টার্মের ক্ষেত্রে ইক্যুইটি থেকে যে পরিমাণ রিটার্ন পাওয়া যায় অন্য কোনও বিনিয়োগে সেই অনুযায়ী রিটার্ন পাওয়া যায় না। অনেকেই আছেন যাঁরা সুরক্ষার কথা ভেবে এবং নিশ্চিত রিটার্নের কথা ভেবে সরকারি বিভিন্ন প্রকল্পে বিনিয়োগ করেন। তার মধ্যে রয়েছে ফিক্সট ডিপোজিট (FD) এবং অন্য আরও বিনিয়োগ প্রকল্প। কিন্তু যদি বিশ্লেষণ করে দেখা যাবে ওই রিটার্নগুলি ম্যাচিওর বা প্রকল্পগুলির মেয়াদ শেষ হওযার পর যে পরিমাণ টাকা রিটার্ন হিসেবে পাওয়া যাবে তার মধ্যে বেশ কিছুটা অংশ ট্যাক্স হিসেবে কেটে নেওয়া হয়। ফলে দেখা যায় বিনিয়োগ করার পর যে পরিমাণ রিটার্ন আশা করা হয় তার অনেকটা কম রিটার্ন পাওয়া গিয়েছে। সব দিক বিচার করে বিশেষজ্ঞদের মত, ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করা সবথেকে ভালো সিদ্ধান্ত। ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করার আগে বেশ কয়েকটি বিষয় জেনে নেওয়া যাক-

কোনও রকম ধারণা ছাড়া কেউ যখন কোনও বিনিয়োগকারী সরাসরি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেন তখন বড় অঙ্কের টাকার লোকসানের সম্ভাবনা থাকে। সে কারণে বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে পারেন। কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে একজন করে ফান্ড ম্যানেজার থাকে। যিনি প্রতিটি বিনিয়োগ কারীর টাকা একত্রিত করে বিভিন্ন কম্পানির বিভিন্ন শেয়ারে বিনিয়োগ করেন।

বাজার কমা-বৃদ্ধির দিকে বিচার করলে দেখা যাবে লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের রিস্ক বা ঝুঁকি কম। তুলমামূলক ভাবে স্মল ক্যাপ এবং মিড ক্যাপের ক্ষেত্রে বাজারগত ঝুঁকি তুলনায় বেশি। কিন্তু রিটার্নের দিকে বিচার করলে দেখা যাবে স্মল এবং মিড ক্যাপের ক্ষেত্রে রিটার্ন তুলনামূলক ভালো। তাই কোনও মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে বোঝা দরকার বিনিয়োগকারী কতটা ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত। যদি কোনও বিনিয়োগকারী তুলনামূলক কম ঝুঁকি নিতে চান তাহলে তাঁর ক্ষেত্রে উচিত এমন ফান্ডে বিনিয়োগ করা যেখানে লার্জ ক্যাপ কম্পানি জড়িত রয়েছে। অথবা মাল্টি ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত। যেখানে লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ এবং স্মল ক্যাপ কম্পানি রয়েছে। মাল্টিক্যাপ ফান্ডে রিটার্ন থাকে অনেক বেশি। তুলনামূলক লার্জ ক্যাপ ফান্ডে কম রিটার্ন পাওয়া যায়। যাঁরা অত্যন্ত কম বয়স থেকে বিনিয়োগ করছেন বা বিনিয়োগের কথা ভাবছেন তাঁদের স্মল অথবা মিড ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত।