মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগে আগ্রহী? সবার আগে জানতে হবে আলফা আর বিটা নিয়ে!

আলফা কোনও ফান্ডের পারফর্মেন্স সকলের সামনে তুলে ধরতে সাহায্য করে। মিউচুয়াল ফান্ডের আলফা সরাসরি সেই ফান্ডের বেঞ্চমার্ক ইনডেক্স কত বেশি এবং কম রিটার্ন দিয়েছে তা দেখায়। ধরা যাক কেউ কোনও ফান্ডে বিনিয়োগ করেছে এবং সেই ফান্ডের বেঞ্চমার্ক হল ২০ শতাংশ এবং সেই ফান্ড রিটার্ন দিয়েছে ২৫ শতাংশ। সুতরাং সেই ফান্ডের আলফা অর্থাৎ পারফর্মেন্স ৫ শতাংশ বেশি। সেই ফান্ডের থেকে বিনিয়োগকারী ৫ শতাংশ বেশি রিটার্ন পেয়েছে।

কোন ফান্ড বাজারে কতটা সেনসিটিভ সেটা বিটার সাহায্যে বোঝা যায়। বাজারে সেই ফান্ড কতটা ওপরে এবং নিচে যেতে পারে সেটি বোঝা যায় বিটার মাধ্যমে। যদি বিটা কম হয় তাহলে সেই ফান্ড নিচে নেমে যেতে পারে এবং যদি বিটা বেশি হয় তাহলে সেই ফান্ড ওপরে উঠতে পারে। সুতরাং কোনও ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে তার বিটা ভ্যালু ভাল করে দেখে নেওয়া প্রয়োজন। বিটার মাধ্যমে ক্ষতির সম্ভাবনা কম হতে পারে। বিটা ভ্যালু দেখে নিয়ে কোনও ফান্ডে বিনিয়োগ করলে ভাল রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা অনেকটাই বেড়ে যায়।