TRENDING:
আসলে হলের কম সুদের হারের পরিবেশে মানুষ ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিট থেকে মুখ ফিরিয়ে নিচ্ছে এবং মূলধন বাজারের উপকরণের দিকে ঝুঁকছে। তারা উচ্চতর রিটার্ন অর্জনের জন্য এমনকি কিছু ঝুঁকিও নিতে ইচ্ছুক। এর ফলেই অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটের ধারণার জন্ম হয়েছে। এটি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো বাজারের সঙ্গে ব্যাঙ্ক আমানত সংযুক্ত করার সূচনা হতে পারে। এই নতুন বিনিয়োগ পণ্য বিনিয়োগকারীদের উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করবে, যদিও তাঁদের কিছু ঝুঁকি নিতে হবে।
advertisement
আরও পড়ুন: কবে মিলবে পিএম কিষান যোজনার ২২ তম কিস্তির টাকা ? একই পরিবারের কতজন এই সুবিধা পাবেন ?
কম রেটিং সহ ঋণগ্রহীতাদের তহবিল প্রদান
অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটের উদ্দেশ্য হল নিম্ন-রেটযুক্ত ঋণগ্রহীতাদের ঋণ প্রদান করা যাঁদের বন্ড বাজারে প্রবেশাধিকার নেই। বর্তমান আর্থিক বাজারে উচ্চ-রেটযুক্ত (AA বা AAA) কোম্পানিগুলির ঋণের সহজ অ্যাক্সেস রয়েছে, যেখানে BBB বা BB-রেটযুক্ত কোম্পানিগুলির তহবিল সংগ্রহ করা কঠিন হয়ে পড়ে।
যে সব কোম্পানি বন্ড বাজার থেকে অর্থ সংগ্রহ করতে পারে না তারা ব্যাঙ্কের উপর নির্ভর করে। ব্যাঙ্কগুলি প্রায়শই জামানত-সমর্থিত ঋণ প্রদান করে, যার অর্থ ঋণগ্রহীতাকে একটি সম্পদ বন্ধক রাখতে হয়। গ্রিন বন্ডের মতো ব্যাঙ্কগুলি এখন গ্রিন ডিপোজিটও গ্রহণ করে, যা গ্রিন ডেবট ফান্ড সরবরাহের জন্য ব্যবহৃত হয়। অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিট এই সমস্ত বৈশিষ্ট্যগুলিকে একত্রিত করে একটি নতুন আমানত পণ্য তৈরি করবে।
আমানতের উপর উচ্চ রিটার্ন পাওয়া যাবে
এই অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটগুলি আমানতকারীদের উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করবে। এক বছরের আমানত, যা বর্তমানে ৫.৮৫-৬.৬% সুদ প্রদান করে, ২০০ বেসিস পয়েন্ট বা ২% বৃদ্ধি করা হতে পারে। এর ফলে সুদের হার ৭.৮৫% থেকে ৮.৬% পর্যন্ত যেতে পারে।
এভাবেই সুদের হার নির্ধারণ করা হবে
প্রাথমিকভাবে, ঋণের জন্য আমানতটি খালাস না করা পর্যন্ত নিশ্চিত রিটার্ন সেভিংস ডিপোজিটের হারের সমান হবে।
ঋণ বিতরণের পর একটি পূর্বনির্ধারিত সূত্রের ভিত্তিতে আমানতের হার নির্ধারণ করা হবে। ব্যাঙ্কগুলি ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং অন্যান্য খরচ সহ একটি স্প্রেড চার্জ করবে, যা বর্তমান MCLR-এর (তহবিলের প্রান্তিক ব্যয় ভিত্তিক ঋণের হার) উপরে ভিত্তি করে তৈরি ঋণের মূল্য নির্ধারণের অনুরূপ। ঋণের পুলের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করে প্রতি তিন মাস অন্তর এটি পুনর্মূল্যায়ন করা হবে।
আরও পড়ুন: আপনিও কি RBI-এর গোল্ড বন্ডে বিনিয়োগ করেছেন ? ৩ হাজার টাকা আজ ১৩ হাজার টাকা হয়েছে …
ঝুঁকি এবং ক্ষতি ভাগাভাগি
যদি কেউ কিছু ঋণ সময়মতো পরিশোধ করতে ব্যর্থ হন এবং ব্যাঙ্ককে সেগুলির জন্য ব্যবস্থা করতে হয়, তাহলে এটি আমানতকারীদের প্রাপ্ত সামগ্রিক সুদের উপর প্রভাব ফেলতে পারে। অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিট এক্ষেত্রে আমানতকারীদের সামান্য ক্ষতি হতে পারে। যদি ঋণ মকুব করা হয়, তাহলে এই আমানতকারীদের রিটার্ন আরও কম হবে। তবে, ঋণের বৈচিত্র্যের কারণে, একই সঙ্গে ঋণের পুল ব্যর্থ হওয়ার সম্ভাবনা কম, তাই সর্বদা ভাল রিটার্নের আশা থাকে।
অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটের তিনটি নীতি
– নির্দিষ্ট ঋণের সঙ্গে সংযুক্ত আমানত: এই আমানতগুলি একটি নির্দিষ্ট শ্রেণীর ঋণের সঙ্গে সংযুক্ত থাকবে।
– ঋণ পুলিং: ঋণগুলি সম্পদ সিকিউরিটাইজেশনের মতো পুল করা হবে।
– পরিবর্তনশীল সুদের হার: আমানতের সুদের হার স্থির থাকবে না, তবে অ্যাডভেঞ্চার লোন পুলের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হবে, যেমনটা ফ্লোটিং রেট বন্ডের ক্ষেত্রে হয়।
সকলের জন্যই একটি লাভজনক চুক্তি
– ব্যাঙ্কগুলির জন্য: তারা আরও বেশি অর্থ সংগ্রহ করতে সক্ষম হবে, এমনকি যদি তাদের উচ্চ-মূল্যের আমানতের খরচ বহন করতে হয়। এটি তাদের সামগ্রিক কর্মক্ষমতা উন্নত করবে।
– নিম্ন রেটিংপ্রাপ্ত ঋণগ্রহীতাদের জন্য: এটি নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থা (এনবিএফসি) এবং ফিনটেক সংস্থাগুলি থেকে নেওয়া ঋণের তুলনায় সস্তা হবে।
– আমানতকারীদের জন্য: উচ্চতর রিটার্ন, একই সঙ্গে নিশ্চিত করা যে উপ-বিনিয়োগ গ্রেড ঋণগুলিও জামানত দ্বারা সমর্থিত।
সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ
এই ধরনের আমানতের জন্য একটি বড় চ্যালেঞ্জ হল আমানত বিমা কভারেজ অপসারণের প্রয়োজন হতে পারে, কারণ আমানতকারীরা ভাল রিটার্নের বিনিময়ে কিছু ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হচ্ছেন।
যা-ই হোক, এই প্রতিবেদন একান্তই তথ্যভিত্তিক। যে কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অতএব সার্টিফায়েড আর্থিক উপদেষ্টার সঙ্গে কথা বলে নেওয়া উচিত হবে। তিনিই বলে দিতে পারবেন অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিট সংশ্লিষ্ট বিনিয়োগকারীকে কতটা লাভ দিতে পারবে!