ভারতের অর্ধেক মানুষ Mutual Fund-এর এই গোপন রহস্যটি জানে না, কম ঝুঁকিতে মিলবে বাম্পার রিটার্ন !

মূল্যস্ফীতিকে হারানোর উপায় কী, এই প্রশ্ন যদি করা হয়, যে কেউ উত্তর দেবেন বহুল পরিমাণে সঞ্চয়। কিন্তু, সেই সঞ্চয় কী ভাবে করতে হবে, সেটাও একটা বড় প্রশ্ন বইকি! কেন না, নিত্য প্রয়োজনীয় জিনিসের খরচ মিটিয়ে অধিকাংশ সংসারেই খুব বেশি কিছু প্রতি মাসে সঞ্চয় করার মতো পড়ে থাকে না। বিশেষজ্ঞরা যদিও বলেন যে, যা-ই হাতে থাক, বিনিয়োগে লাগানো উচিত। কম বিনিয়োগে বিপুল রিটার্নের মুখ কেবল মিউচুয়াল ফান্ডই দেখায়। তবে, দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগই লাভজনক, এমনটাই বলেন আর্থিক বিশেষজ্ঞরা। এতে ঝুঁকি কমে, রিটার্নও ভাল পাওয়া যায়।

বর্তমানে মিউচুয়াল ফান্ড জনপ্রিয় বিনিয়োগ মাধ্যম। কোটি কোটি বিনিয়োগকারী বিনিয়োগ করেছেন। কিন্তু মোটা রিটার্ন কীভাবে মিলবে, সে সম্পর্কে অনেকেই অবগত নন। এই প্রতিবেদনে সেই বিষয়েই বিস্তারিত জানানো হল।

বর্তমানে আবার শেয়ার বাজার উঠতে দেখা যাচ্ছে। সুখবর হল, এপ্রিল মাসে বিদেশি পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীরা (FPIs) দেশের শেয়ার বাজারে ৪,২২৩ কোটি টাকা বিনিয়োগ করেছেন। মার্চের শুরুতে, এফপিআইরা শেয়ার থেকে ৩,৯৭৩ কোটি টাকা তুলে নিয়েছিল। ফেব্রুয়ারিতে ৩৪,৫৭৪ কোটি টাকা এবং জানুয়ারিতে ৭৮,০২৭ কোটি টাকার শেয়ার বিক্রি করে। এই উত্থানের সুবিধা মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা পাচ্ছেন। এখন ইক্যুইটি ফান্ডে পুনরুদ্ধার শুরু হয়েছে। এমন পরিস্থিতিতে, মিউচুয়াল ফান্ডের কিছু গোপন তথ্য জানা উচিত, যাতে কম ঝুঁকি নিয়ে উচ্চ রিটার্ন অর্জন করা যেতে পারে।

বিনিয়োগের ক্ষেত্রে নমনীয়তা -
এমন পরিস্থিতিতে, যাঁরা ইতিমধ্যেই মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন, তাঁদের বিনিয়োগের নমনীয়তা সম্পর্কে জানা উচিত, যাতে পরিবর্তিত বাজার এবং তাঁদের আর্থিক লক্ষ্য অনুসারে বিনিয়োগেও পরিবর্তন আনা যায়। এই কারণে অনেক বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড পরিবর্তনের পথ বেছে নেন। তবে, প্রতিবার তহবিল পরিবর্তন করা সঠিক সিদ্ধান্ত নয়। এটি সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগের চাহিদা, তহবিলের কর্মক্ষমতা এবং বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে।

প্রথমে স্যুইচিংয়ের অর্থ বুঝতে হবে -
মিউচুয়াল ফান্ড স্যুইচিং মানে হল এক স্কিম থেকে টাকা তুলে অন্য স্কিমে বিনিয়োগ করা। এই স্যুইচ একই ফান্ড হাউসের মধ্যে করা যেতে পারে অথবা বিভিন্ন ফান্ড হাউসের মধ্যেও করা যেতে পারে। এছাড়াও, অনেক বিনিয়োগকারী এজেন্ট কমিশন এড়াতে এবং রিটার্ন উন্নত করার জন্য রেগুলার প্ল্যান থেকে ডায়রেক্ট প্ল্যানে চলে যান।

ঝুঁকি হ্রাসের সূত্র -
বাজারের ওঠানামার কারণে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই তাঁদের পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য তহবিল পরিবর্তন করার সিদ্ধান্ত নেন। যদি ইক্যুইটি ফান্ডের দাম খুব বেশি বেড়ে যায় এবং বিনিয়োগকারীরা এখন নিরাপদ বিনিয়োগ চান, তাহলে তাঁরা ডেট ফান্ডে যেতে পারেন। শুধু তাই নয়, যদি কোনও বিনিয়োগকারী উচ্চতর রিটার্ন চান, তাহলে তিনি কম ঝুঁকিপূর্ণ তহবিল থেকে ইক্যুইটি তহবিলে স্যুইচ করতে পারেন। এর পাশাপাশি, যদি কোনও তহবিলের কর্মক্ষমতা ধারাবাহিকভাবে দুর্বল থাকে, তাহলে বিনিয়োগকারীরা পরিবর্তন করতে পারেন এবং আরও ভাল বিকল্পের সন্ধান করতে পারেন। যদি কোনও স্কিমের ফান্ড ম্যানেজার পরিবর্তিত হয় এবং বিনিয়োগকারী তার নতুন কৌশল পছন্দ না করেন, তাহলেও পরিবর্তনের সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে।

এই শর্তগুলি মেনে চলতে হবে -
স্যুইচ করার আগে, বিনিয়োগকারীদের বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি সম্পূর্ণ বিনামূল্যের প্রক্রিয়া নয়। কিছু মিউচুয়াল ফান্ড নির্ধারিত সময়ের আগে বিনিয়োগকারীরা তহবিল ছেড়ে দিলে ১% পর্যন্ত এক্সিট লোড চার্জ করে। যদি বিনিয়োগকারী এক বছরেরও কম সময়ের জন্য ইক্যুইটি তহবিল ধারণ করে, তাহলে তাকে ১৫% হারে স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কর দিতে হবে। একই সময়ে, এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখা হলে ১ লাখ টাকার বেশি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর ১০% কর প্রযোজ্য। ডেট তহবিলে স্যুইচ করলে ট্যাক্স স্ল্যাব অনুসারে স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কর লাগতে পারে।

নতুন তহবিল নির্বাচনের সময় সতর্ক -
যদি বিদ্যমান তহবিল ধারাবাহিকভাবে খারাপ পারফর্ম করে, যদি বিনিয়োগের লক্ষ্য পরিবর্তিত হয়ে থাকে, যেমন এখন নিরাপদ বিনিয়োগের প্রয়োজন, যদি একটি নতুন তহবিল কম খরচ এবং ভাল রিটার্ন অফার করে, যদি ফান্ড ম্যানেজার পরিবর্তিত হয়ে থাকে এবং নতুন কৌশল পছন্দ না হয়, তাহলেই কেবল স্যুইচ করা যেতে পারে।

ভয় পেয়ে নির্বাচন না করা -
যদি কেবল বাজারের ওঠানামা নিয়ে চিন্তিত হয়ে তহবিল পরিবর্তন করা হয়, অথবা যদি তহবিলের কর্মক্ষমতা সাময়িকভাবে দুর্বল হয় কিন্তু এর দীর্ঘমেয়াদী কৌশল শক্তিশালী হয়, তাহলে স্যুইচ করা উচিত নয়। যদি স্যুইচিংয়ের উপর করের বোঝা এবং এক্সিট লোড বেশি হতে থাকে, তাহলে তা করা উচিত হবে না।