SIP vs SWP vs STP: কোন মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয় জেনে নিন

নিয়মিত বিনিয়োগ করলে দীর্ঘমেয়াদে মোটা রিটার্ন পাওয়া যায়। এমনটাই বলেন বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞরা। বর্তমানে বাজারে অনেক রকমের বিনিয়োগ বিকল্প রয়েছে। তবে হ্যাঁ, এসবে ঝুঁকিও রয়েছে। তবে সরকারি স্কিম, বন্ড, ব্যাঙ্ক ডিপোজিট স্কিমের মতো বিনিয়োগে অবশ্য গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন পাওয়া যায়। এই সব ক্ষেত্রে ঝুঁকির কোনও প্রশ্ন নেই।

এবার ব্যাঙ্ক ডিপোজিট স্কিমের কথা যদি ওঠে, সবার আগে বেশিরভাগ ব্যক্তিরই মাথায় আসবে ফিক্সড ডিপোজিটের প্রসঙ্গ। এর মধ্যে ভুল কিছু নেই। বর্তমানে ব্যাঙ্কগুলো ফিক্সড ডিপোজিটে বেশ ভাল হারে সুদ অফার করছে। এবার যদি সিনিয়র সিটিজেনের কথা ধরা হয়, তাঁদের ক্ষেত্রে সুদের হার সাধারণ নাগরিকের তুলনায় ফিক্সড ডিপোজিটে বেশিই হয়। কেউ চাইলে পরিবারের প্রবীণ সদস্যের নামেও ফিক্সড ডিপোজিট করতে পারেন ব্যাঙ্কে।

কিন্তু ফিক্সড ডিপোজিট মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে সেই ভাবে দেখলে পাল্লা দিতে পারে না। সুতরাং, কোনও ঝুঁকি ছাড়াই যদি কেউ নিয়মিত বিনিয়োগের মাধ্যমে অল্প টাকা বিনিয়োগ করে বড় তহবিল তৈরি করতে চান, তাহলে বর্তমান সময়ে পাল্লা ভারি হবে মিউচুয়াল ফান্ডের দিকে।আজকের দ্রুত পরিবর্তনশীল আর্থিক জগতে বিনিয়োগকারীরা তাঁদের অর্থ বৃদ্ধি এবং পরিচালনার জন্য ক্রমাগত স্মার্ট উপায় খুঁজছেন। মিউচুয়াল ফান্ড বিকল্পগুলির মধ্যে তিনটি শব্দ প্রায়শই বিভ্রান্তির কারণ হয় - SIP, SWP, এবং STP। যদিও এগুলি একই রকম শোনায়, এরা প্রত্যেকে বিনিয়োগকারীর আর্থিক যাত্রার বিভিন্ন পর্যায়ে তৈরি একটি স্বতন্ত্র উদ্দেশ্য পূরণ করে।

SIP কীএকটি সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান, সংক্ষেপে SIP হল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সবচেয়ে জনপ্রিয় উপায়গুলির মধ্যে একটি। এই পরিকল্পনার অধীনে বিনিয়োগকারীরা এককালীন বিনিয়োগের পরিবর্তে নিয়মিত বিরতিতে, সাধারণত মাসিক ভিত্তিতে, একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করেন। SIP-এর সবচেয়ে বড় সুবিধা হল রুপির গড় খরচ, যা বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে বিনিয়োগকে সুরক্ষিত করে। যখন বাজার পতন হয়, তখন বিনিয়োগকারীরা আরও ইউনিট পান; যখন তা বৃদ্ধি পায়, তখন কম পেয়ে থাকেন। সময়ের সঙ্গে সঙ্গে এটি খরচের ভারসাম্য বজায় রাখে এবং দীর্ঘমেয়াদে সম্পদ সৃষ্টিতে সহায়তা করে।SIP বিশেষ করে সেই ব্যক্তিদের জন্য উপযুক্ত যাঁরা শৃঙ্খলার সঙ্গে সঞ্চয় গড়ে তুলতে চান, তা সে সন্তানের শিক্ষা, বাড়ি কেনা বা অবসর গ্রহণের জন্যই হোক না কেন। এমনকি সামান্য মাসিক অবদানও বছরের পর বছর ধরে একটি উল্লেখযোগ্য কর্পাসে পরিণত হতে পারে।

SWP কীএকটি সিস্টেমেটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান, সংক্ষেপে SWP অনেক দিক থেকেই SIP-এর বিপরীত। নিয়মিত বিনিয়োগ করার পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা পূর্বনির্ধারিত বিরতিতে তাঁদের মিউচুয়াল ফান্ড হোল্ডিং থেকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ উত্তোলন করে থাকেন। এই পদ্ধতিটি অবসরপ্রাপ্তদের জন্য বা যাঁরা বাজার থেকে সম্পূর্ণরূপে বেরিয়ে না গিয়ে স্থির আয়ের ধারা খুঁজছেন তাঁদের জন্য ভাল কাজ করে।SWP-এর মাধ্যমে, বিনিয়োগ করা টাকার পরিমাণ বৃদ্ধি পেতে থাকে এবং পর্যায়ক্রমিক অর্থ প্রদান করে, যা অনেকটা পেনশনের মতো কাজ করে। আরেকটি সুবিধা হল কর দক্ষতা, কারণ উত্তোলন কাঠামোগত এবং এককালীন রিডেম্পশনের তুলনায় সামগ্রিক কর দায় কমাতে সাহায্য করতে পারে।

STP কীসিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান, সংক্ষেপে STP আদতে SIP এবং SWP-এর মধ্যে ব্যবধান পূরণ করে। এটি বিনিয়োগকারীদের একটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে অন্য মিউচুয়াল ফান্ডে, সাধারণত একটি ডেট ফান্ড থেকে একটি ইক্যুইটি ফান্ডে পদ্ধতিগতভাবে তহবিল স্থানান্তর করতে দেয়। এটি বিশেষ করে তাঁদের জন্য কার্যকর যাঁরা এককালীন (যেমন বোনাস বা উত্তরাধিকার) টাকা দেন, কিন্তু একবারে ইক্যুইটিতে সমস্ত বিনিয়োগ এড়াতে চান।STP-এর মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা প্রথমে তাঁদের অর্থ একটি নিরাপদ ডেট তহবিলে রাখতে পারেন এবং তার পরে পর্যায়ক্রমে এর কিছু অংশ একটি ইক্যুইটি ফান্ডে স্থানান্তরিত করতে পারেন। এই পদ্ধতি ঝুঁকি এবং রিটার্নের ভারসাম্য বজায় রাখে, বাজারের ওঠানামা থেকে রক্ষা করে এবং সম্ভাব্য বৃদ্ধির সুযোগ করে দেয়।

কার কোনটি বেছে নেওয়া উচিতএই প্রতিটি বিনিয়োগ কৌশল ভিন্ন ভিন্ন উদ্দেশ্যে কাজ করে:- SIP সময়ের সঙ্গে সঙ্গে সুশৃঙ্খল সম্পদ তৈরিতে সহায়তা করে।- SWP একটি নিয়মিত আয়ের প্রবাহ নিশ্চিত করে, যা অবসরপ্রাপ্তদের জন্য আদর্শ।- STP বাজারে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগের জন্য একটি ঝুঁকি-পরিচালিত উপায় প্রদান করে।সঠিক পছন্দ আর্থিক লক্ষ্য, আয়ের স্তর এবং ঝুঁকির ক্ষুধার উপর নির্ভর করে। অনেক অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী বৃদ্ধি, আয় এবং নিরাপত্তার ভারসাম্য বজায় রাখতে তিনটির সমন্বয় ব্যবহার করেন।