১) সম্পদ সৃষ্টি প্রয়োজন, না কি সম্পদ সংরক্ষণ?
২) আর্থিক লক্ষ্যগুলি কি স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত এবং সেগুলোকে অগ্রাধিকার দেওয়া হয়েছে?
৩) লক্ষ্য কি সচেতন ঝুঁকি নেওয়া?
আরও পড়ুন: SBI গ্রাহকদের জন্য বড় খবর, ফিক্সড ডিপোজিটে কমল সুদের হার, দেখে নিন বিশদে
বৈচিত্র্যকরণ –
বৈচিত্র্যকরণ বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর জন্য বিভিন্ন অর্থে প্রযোজ্য হতে পারে। এটি লিকুইডিটি, অ্যাসেট ক্লাস রিস্ক, অথবা সার্বভৌম ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে প্রযোজ্য হতে পারে। এর উদ্দেশ্য সম্পদ তৈরির স্তর এবং লক্ষ্য অর্জনের সময়সীমার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়।
advertisement
যদি কেউ সম্পদ সৃষ্টির লক্ষ্যে থাকেন, যেমন ১৫-২০ বছর পরে অবসর গ্রহণের লক্ষ্যে SIP-এর মাধ্যমে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা, তাহলে বৈচিত্র্যকরণের সিদ্ধান্তগুলি বাজার মূলধনের সঠিক মিশ্রণকে সামঞ্জস্য করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করবে – যেমন লার্জ, মিড এবং স্মল ক্যাপ তহবিলের মধ্যে সামঞ্জস্য বজায় রাখা। এখানে লিকুইডিটির জন্য বৈচিত্র্যকরণ করা হচ্ছে না। এতে চক্রবৃদ্ধি জুড়ে অস্থিরতা পরিচালনা করার সময় একই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে নিজেদের রিটার্ন প্রোফাইলকে অপ্টিমাইজ করা হচ্ছে।
এই পর্যায়ে যা এড়ানো উচিত তা হল কম-রিটার্ন সম্পদ শ্রেণীতে অতিরিক্ত বরাদ্দের মাধ্যমে ঝুঁকি হ্রাস করার প্রলোভন। রিটার্নে আপাতদৃষ্টিতে সামান্য পার্থক্যও নিজেদের লক্ষ্য অর্জনকে প্রভাবিত করতে পারে। যেমন, ২০ বছরেরও বেশি সময় ধরে, ৯% CAGR-এ প্রতি মাসে ২০,০০০ টাকার SIP প্রায় ১.৩৬ কোটি টাকা আয় করে, যেখানে ১৪%-এ, এটি প্রায় ২.৬৩ কোটি টাকা নিয়ে আসে।
সেভিংসের জন্য বৈচিত্র্য –
কেউ যদি সেভিংসের মোডে থাকেন, ইতিমধ্যেই নিজেদের কর্পাস তৈরি করে ফেলেন, তাহলে বৈচিত্র্যকরণ একটি ভিন্ন ভূমিকা গ্রহণ করে। এখানে উদ্দেশ্য সর্বাধিক রিটার্ন থেকে মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে কর-পরবর্তী রিটার্ন নিশ্চিত করার দিকে পরিবর্তিত হয়। এখন ফোকাস হল পরিস্থিতি, ঘটনা, ঋণের মান এবং সার্বভৌম এক্সপোজারের ক্ষেত্রে নেতিবাচক ঝুঁকি থেকে পোর্টফোলিওকে রক্ষা করা। এই পর্যায়ে, ঋণ, ইক্যুইটি, সোনা এবং অন্যান্য উপকরণগুলিতে সম্পদ বরাদ্দ হওয়া উচিত।
মাঝে মাঝে বৈচিত্র্য একটি দায়ও হয়ে ওঠে –
কখনও কখনও এটি পোর্টফোলিওতে বিশৃঙ্খলা এবং মনের মধ্যে বিভ্রান্তি তৈরি করে। বিনিয়োগকারীরা ১৫-২০টি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ব্যবহার করলে ক্রমাগত চিন্তাভাবনা করেন, মনে করেন বিনিয়োগ স্মার্ট হয়েছে। কিন্তু, এই আচরণটি ‘রিটার্ন গ্যাপ’-এর দিকে পরিচালিত করে। এক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীরা তাঁদের বিনিয়োগ করা তহবিলের তুলনায় অনেক কম আয় করেন।
তাই, বৈচিত্র্যকরণে একটি সুনির্দিষ্ট বিনিয়োগ রোডম্যাপ অনুসরণ করা উচিত। সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে এটি অনিশ্চয়তার সময়েও সুরক্ষা দেয়। ভুলভাবে ব্যবহার করা হলে এটি লক্ষ্য অর্জন বিলম্বিত করে তোলে।