SIP Tax Rules: মিউচুয়াল ফান্ড থেকে লাভের উপর কত এবং কীভাবে ট্যাক্স ধার্য করা হয়? সম্পূর্ণ হিসেবটি বুঝে নিন

অনেকেই সেভিংস এবং বড় তহবিল তৈরির জন্য সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) পছন্দ করেন। কিন্তু, এর থেকে অর্জিত মুনাফায় কীভাবে কর ধার্য করা হয় তা বোঝা একটু জটিল হতে পারে। কিছু লোক মনে করেন যে SIP একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, তাই এটিতে কর ধার্য করা হয় না। কিন্তু সত্য হল যে SIP থেকে অর্জিত মুনাফাও করের আওতায় আসে। পার্থক্য হল যে করের হার নির্ভর করে কে কোন তহবিলে বিনিয়োগ করেছেন এবং কতদিন ধরে এটি করা হচ্ছে তার উপর।

তাই এক নজরে দেখে নেওয়া যাক, মিউচুয়াল ফান্ড SIP থেকে অর্জিত মুনাফার উপর কীভাবে, কখন এবং কত কর ধার্য করা হয়। এছাড়াও দেখা যাক, রিটার্নের উপর কর কীভাবে কমানো যেতে পারে।

কর কোন কোন বিষয়ের উপর নির্ভর করে -
SIP-এর রিটার্নের হার দুটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে। প্রথমত কোন ধরনের তহবিল আছে- ইক্যুইটি, ঋণ বা হাইব্রিড। দ্বিতীয়ত কতদিন ধরে ইউনিট ধরে রাখা হয়েছে, অর্থাৎ, ক্রয় এবং বিক্রয়ের তারিখের মধ্যে কত ব্যবধান আছে। এই দুটি বিষয়ই নির্ধারণ করে যে লাভটি স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) না কি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) হিসেবে বিবেচিত হবে এবং কত কর ধার্য করা হবে।

ইক্যুইটি ফান্ডে SIP-এর উপর কীভাবে কর ধার্য করা হয় -
কেউ যদি এমন একটি মিউচুয়াল ফান্ডে SIP করে থাকেন, যেখানে কমপক্ষে ৬৫% অর্থ শেয়ারে বিনিয়োগ করা হয়, তাহলে এটি একটি ইক্যুইটি ফান্ড। টেকনে অ্যাডভাইজরি সার্ভিসেস LLP-এর অংশীদার বিবেক জালান জানান যে, ধরা যাক কেউ একটি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে (যার উপর STT প্রযোজ্য) SIP-এর মাধ্যমে এক বছরের জন্য বিনিয়োগ করেছেন এবং তারপর ১৩ মাস পরে সম্পূর্ণ বিনিয়োগ রিডিম করেছেন।

জালানের মতে, এই পরিস্থিতিতে, SIP-এর মাধ্যমে প্রথমে কেনা ইউনিটগুলি ১২ মাসেরও বেশি সময় ধরে বিনিয়োগকারীর কাছে রয়েছে, তাই তার উপর দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) প্রযোজ্য হবে। যদি এই ইউনিটগুলি থেকে দীর্ঘমেয়াদী লাভ ১.২৫ লাখের কম হয়, তাহলে তার উপর কোনও কর ধার্য করা হবে না। কিন্তু যদি মুনাফা ১.২৫ লাখের বেশি হয়, তাহলে ১.২৫ লাখের বেশি অংশের উপর ১২.৫% হারে LTCG ধার্য করা হবে।

তবে, SIP-এর দ্বিতীয়, তৃতীয় এবং অন্যান্য কিস্তি থেকে কেনা ইউনিটগুলি তত পুরনো হবে না। এগুলির উপর অর্জিত মুনাফা স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) হিসাবে বিবেচিত হবে, কারণ এগুলি ধরে রাখার সময়কাল ১২ মাসের কম হবে। আয়কর স্ল্যাব নির্বিশেষে, এগুলিতে ২০% নির্দিষ্ট হারে কর ধার্য করা হবে। এর উপর উপযুক্ত সেস এবং সারচার্জও ধার্য করা হবে। ঋণ তহবিলের জন্য করের নিয়ম আলাদা।

হোল্ডিং পিরিয়ড ট্যাক্স ক্যাটাগরি -
- ১২ মাস বা তার কম স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) ২০% (২৩ জুলাই ২০২৪ থেকে প্রযোজ্য)
- ১২ মাসের বেশি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) ১.২৫ লাখ পর্যন্ত করমুক্ত, তার উপরে ১২.৫%
কেউ যদি ২০২৩ সালের জুন মাসে একটি SIP শুরু করেন এবং জুলাই ২০২৫ সালে ২ লাখ টাকা লাভ বুক করেন, যেহেতু ১২ মাসের বেশি সময় ধরে ইউনিটগুলি ধরে রেখেছেন, তাই এটি LTCG হবে। প্রথম ১.২৫ লাখ করমুক্ত হবে, বাকি ৭৫,০০০ টাকার উপরে ১২.৫% হারে কর ধার্য করা হবে।

ডেট বা হাইব্রিড ফান্ডের উপর কীভাবে কর ধার্য করা হয় -
যে সব ফান্ডে ৩৫%-এর কম ইক্যুইটি থাকে সেগুলো ঋণ-ভিত্তিক বা নন-ইক্যুইটি তহবিল। এগুলোতেও হোল্ডিং পিরিয়ডের উপর ভিত্তি করে কর ধার্য করা হয়।
হোল্ডিং পিরিয়ড ট্যাক্সবিভাগ -
৩৬ মাস বা তার কম স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) আয়কর স্ল্যাব অনুযায়ী
৩৬ মাসের বেশি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) ১২.৫% (এখন কোনও সূচক সুবিধা নেই)
নতুন নিয়ম: ২০২৩ সালের এপ্রিলের আগে এই তহবিলগুলি সূচককরণের জন্য যোগ্য ছিল, কিন্তু এখন আর নয়। কিন্তু ২০২৫-২৬ অর্থবছর থেকে, ৪ লাখ টাকা পর্যন্ত LTCG ছাড় দেওয়া হয়েছে নন-ইক্যুইটি তহবিলের জন্য।

এসআইপি-তে প্রতিটি কিস্তিতে আলাদা কর কেন আরোপ করা হয় -
এখানে একটি গুরুত্বপূর্ণ বোঝার বিষয় হল যে, এসআইপি এককালীন বিনিয়োগ নয়, বরং প্রতি মাসে করা বিনিয়োগ। অর্থাৎ, প্রতি মাসের বিনিয়োগকে একটি নতুন বিনিয়োগ হিসেবে বিবেচনা করা হয়। তাই কেউ যখন ইউনিট বিক্রি করেন, তখন FIFO-এর ভিত্তিতে কর আরোপ করা হয়। সবচেয়ে পুরনো ইউনিটটিকে প্রথমে বিবেচনা করা হয় এবং সেই ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় যে এটি STCG না কি LTCG।
যেমন, যদি কেউ জানুয়ারি ২০২৪ থেকে SIP শুরু করেন এবং জুন ২০২৫ সালে কিছু ইউনিট বিক্রি করেন, তাহলে জানুয়ারি ২০২৪ ইউনিট ১৭ মাস বয়সী, তার উপর LTCG প্রযোজ্য হবে। অন্য দিকে, যদি কেউ ২০২৫-এর মে মাসে ইউনিট বিক্রি করেন, তাহলে এটি মাত্র ১ মাস বয়সী, তার উপর STCG প্রযোজ্য হবে।

ELSS তহবিলে SIP এবং কর -
ELSS অর্থাৎ ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস ফান্ড স্কিম হল একটি কর-সঞ্চয়কারী তহবিল, যেখানে প্রতিটি SIP কিস্তিতে ৩ বছরের লক-ইন থাকে।
ইক্যুইটি তহবিলের নিয়ম এখানেও একই:
৩ বছর পর বিক্রয়ের উপর LTCG প্রযোজ্য
১.২৫ লাখ টাকা পর্যন্ত করমুক্ত
বাকি অর্থের উপর ১২.৫% কর
এছাড়াও, ELSS ধারা ৮০C-এর অধীনে ১.৫ লাখ টাকা পর্যন্ত কর সুবিধা রয়েছে

লভ্যাংশ আয় কী -
২০২০ সালের আগে, মিউচুয়াল ফান্ডের উপর লভ্যাংশ বিতরণ কর (DDT) প্রযোজ্য ছিল, যা এখন বাতিল করা হয়েছে। এখন যে লভ্যাংশই পাওয়া যাক না কেন, তা মোট আয়ের সঙ্গে যোগ করা হবে এবং ট্যাক্স স্ল্যাব অনুসারে করযোগ্য হবে।
SIP রিটার্নে কর কম করার উপায় -
- FIFO নিয়ম অনুযায়ী, প্রথমে কেনা ইউনিটটি প্রথমে বিবেচনা করা হবে, সেই অনুযায়ী পরিকল্পনা করতে হবে।
- ১২ মাসের আগে ইক্যুইটি তহবিল বিক্রি করা এড়িয়ে চলতে হবে, অন্যথায় ২০% STCG দিতে হবে।
- বিনিয়োগের জন্য প্রতি বছর ১.২৫ লাখ টাকার LTCG ছাড় ব্যবহার করা যেতে পারে। ঋণ তহবিলে ৪ লাখ টাকার LTCG ছাড়ের কথা মাথায় রেখে পরিকল্পনা করা ভাল হবে।