What is Repo Rate: RBI-এর রেপো রেট কী? রেপো রেট বাড়লে কেন বাড়ে আমাদের EMI, দু’টোর মধ্যে কী সম্পর্ক বুঝে নিন সহজ ভাবে

আমরা মাঝে মাঝেই শুনতে পাই রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া বা RBI রেপো রেট বাড়িয়েছে বা কমিয়েছে৷ কিন্তু, আমাদের অনেকের কাছেই পরিষ্কার নয় যে, রেপো রেট ব্যাপারটা কী? এটা কী ভাবে কাজ করে? রেপো রেট বাড়ার কমার সঙ্গে আমাদের লোনের ইএমআই কেন বেড়ে কমে যায়?

রেপো রেট বাড়লে অনেকের কপালে ভাঁজ পড়ে যায়, কারণ, রেপো রেট বাড়লেই বাড়ে বাড়ি, গাড়ির এবং পার্সোনাল লোনের EMI বেড়ে যায়৷ আবার রেপো রেট কমলে EMI কমে৷ কিন্তু কী ভাবে? ইএমআইয়ের সঙ্গে রেপো রেটের কীসের সম্পর্ক?

রেপো রেটের পুরো কথা হল, রিপার্চেস এগ্রিমেন্ট বা রিপার্চেস অপশন৷ যে ইন্টারেস্ট রেটে বা যে সুদের হারে ভারতের রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া বা RBI অন্যান্য ব্যাঙ্ককে টাকা ধার দেয়, সেই ইন্টারেস্ট রেটকেই রেপো রেট বলে৷

দেশের অন্যান্য ব্যাঙ্কগুলির যখন টাকার প্রয়োজন হয়, তখন তারা কিছু গভর্নমেন্ট সিকিওরিটিসের পরিবর্তে স্বল্প সময়ের জন্য RBI থেকে টাকা ধার করে৷ এই শর্তে যে, নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সেই সময়ের রেপো রেটের সুদ সহ মূল টাকা দিয়ে সেই গভর্নমেন্ট সিকিওরিটি তারা আবার রিপার্চেস করে নেবে বা ফিরিয়ে নেবে৷

যখন কোনও কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কের টাকার দরকার হয়, তখন তারা RBI-এর কাছে নিজেদের প্রয়োজন জানিয়ে লোনের আবেদন জানায়৷ RBI সেই আবেদন পুঙ্খানুপুঙ্খ ভাবে বিবেচনা করে নির্দিষ্ট সিকিওরিটির পরিবর্তে সেই ব্যাঙ্ককে লোন দেয়৷ এরপরে সেই টাকা যখন ব্যাঙ্ক RBI-কে ফিরিয়ে দেয়, তখন তাকে রেপো রেটে নির্ধারিত সুদসহ মূল অর্থ RBI-কে ফেরাতে হয়৷

এখন প্রশ্ন হল, কী ভাবে এই রেপো রেটের সঙ্গে আমাদের বাড়ি, গাড়়ি, পার্সোনাল লোনের EMI -এর পরিমাণ জড়িয়ে রয়েছে৷ রেপো রেট কীভাবে আমাদের EMI-এর উপরে প্রভাব ফেলে?

রেপো রেট বেশি থাকলে RBI-এর কাছ থেকে ধার করা টাকার উপরে বেশি হারে সুদ দিতে হয় কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কগুলিকে৷ যে সুদের টাকা পাল্টা নিজেদের গ্রাহকদের কাছ থেকে সুদ হারে তুলে নেয় ব্যাঙ্কগুলি৷ ফলে লোনগ্রাহকের EMI বাড়ে৷

একই ভাবে রেপো রেট কমলে, ব্যাঙ্কগুলিকে RBI-কে কম সুদ দিতে হয়, ফলে লোন গ্রাহকদের EMI কমে৷ শুধু EMI নয়, রেপো রেটের প্রভাব পড়ে আমাদের সেভিংস, ফক্সড ডিপোজিট, ইনভেস্টমেন্ট রিটার্ন, বন্দকি সুদেও৷

রেপো রেট বাড়লে সেভিংস, ফিক্সড ডিপোজিটে বেশি রিটার্ন আসে৷ কারণ, তখন ব্যাঙ্কে টাকা রাখার জন্য গ্রাহকদের উৎসাহিত করতে জমা আমানতে বেশি সুদ দেয় কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কগুলি৷ অন্যদিকে, কম রেপো রেট থাকলে এই সেভিংস, ফিক্সড ডিপোজিটে সুদের হার কমে যায়৷

ভ্যারিয়েবল মর্টগেজে বা বন্দকী ক্ষেত্রে বেশি রেপো রেটে বেশি পরিমাণ সুদ দিতে হয় সাধারণ মানুষকে৷ কম রেপো রেট থাকলে কমে সুদের হার৷ EMI -এর মতো৷

রেপো রেটের মাধ্যমে RBI ঠিক করে বাজারে ঠিক কতটা টাকা থাকবে৷ যেমন, যখন মুদ্রাস্ফীতির পরিস্থিতি, তখন RBI রেপো রেট বাড়িয়ে দেয়৷ ফলে কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কগুলির লোন নেওয়ার পরিমাণ কমে৷ ফলে বাজারে মুদ্রাস্ফীতি কমানো যায়৷

অন্যদিকে, বাজারে যখন টাকার জোগান বাড়াতে হয়, তখন রেপো রেট কমানোর সিদ্ধান্ত নেয় RBI৷ কারণ, রেপো রেট কমলে ব্যাঙ্কগুলি বেশি লোন নেবে,ইএমআই কম পড়ায় সাধারণ মানুষেরও প্রয়োজনে লোন নিতে পারেন৷