LIC মিউচুয়াল ফান্ড অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট লিমিটেডের ফান্ড ম্যানেজার এবং সিনিয়র ইক্যুইটি রিসার্চ বিশ্লেষক, দীক্ষিত মিত্তল জানিয়েছেন যে, “এসআইপি হল স্টক মার্কেটে বিনিয়োগের একটি সুশৃঙ্খল উপায়, যা বাজারের সময়ের প্রয়োজনীয়তা দূর করে এবং বিনিয়োগকারীদের বাজারের অস্থিরতা থেকে উপকৃত হতে সাহায্য করে। বিনিয়োগকারীরা অল্প পরিমাণে বাজারে বিনিয়োগ শুরু করতে পারে এবং এটি ধীরে ধীরে টাকার পরিমাণ বৃদ্ধি করার জন্য নমনীয়তা প্রদান করে।”
advertisement
এসআইপি-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করার আরেকটি সুবিধা হল, ১০০ টাকার মতো অনেক ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করা যেতে পারে। Bankbazaar.com-এর AVP এআর হেমন্ত জানিয়েছেন যে, “একটি একক মিউচুয়াল ফান্ড অনেক উচ্চ-মানের সিকিউরিটি সহ একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও দেয়। যে কেউ মাসে ৫০০ টাকার মতো একটি ফান্ড কেনা শুরু করতে পারে”। উদাহরণস্বরূপ, কেউ একটি নিফটি ৫০ ফান্ড কিনতে পারে, যাতে রয়েছে ভারতের বৃহত্তম কোম্পানির দুর্দান্ত ট্র্যাক রেকর্ড সহ সবচেয়ে লাভজনক ৫০টি কোম্পানি। যদিও মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন বাজারের অবস্থা, তহবিলের পছন্দ এবং বিনিয়োগের পরিমাণের উপর নির্ভর করে, এমন কিছু উপায় রয়েছে যার মাধ্যমে এসআইপি বিনিয়োগে সর্বাধিক লাভ করা যেতে পারে।
এসআইপিতে বিনিয়োগ করতে চাইলে জেনে নিতে হবে বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ –
এসআইপি বিনিয়োগের সর্বাধিক সুবিধা পেতে তাড়াতাড়ি বিনিয়োগ শুরু করতে হবে। কেউ যদি নিজেদের এসআইপি বিনিয়োগের যাত্রা প্রথম দিকে শুরু করে এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করার জন্য ধৈর্য ধরে থাকে, তাহলে ৫০ বছর বয়স নাগাদ সে বিপুল সম্পদ সংগ্রহ করতে পারে।
আরও পড়ুন: ৭.৫% পর্যন্ত সুদের হার; ফিক্সড ডিপোজিটে Bank Of India-র নতুন অফার, জেনে নিন বিশদে
UTI AMC-এর একজিকিউটিভ ভাইস প্রেসিডেন্ট ফরহাদ গাদিওয়ালা জানিয়েছেন যে, “যদি কেউ ১২ শতাংশ সিএজিআর হারে ৫ বছর, ১০ বছর, ১৫ বছর এবং ২০ বছরের জন্য ১০,০০০ টাকার মাসিক এসআইপিতে বিনিয়োগ করে, তাহলে ৫ বছরের শেষে উত্পন্ন আনুমানিক সংশ্লিষ্ট কর্পাস হবে ৮ লাখ টাকা, ১০ বছরে ২৩ লাখ টাকা, ১৫ বছরে, ৫০ লাখ টাকা এবং ২০ বছরে এটা হবে ৯৮ লাখ টাকা।” অর্থাৎ কেউ যদি ২৫ বছর বয়সে মাসে ১০,০০০ টাকা বিনিয়োগ করা শুরু করে এবং পরবর্তী ২৫ বছরের জন্য ১২ শতাংশ CAGR-এ রিটার্ন পায়, তাহলে সে সেই ৩০ লাখ টাকা বিনিয়োগ করবে এবং প্রত্যাশিত আয় হবে ১.৯০ কোটি টাকা৷ এর মানে হল ৫০ বছরের মধ্যে কর্পাসে প্রায় ২ কোটি টাকা থাকবে। কম্পাউন্ডিংকে এ জন্যই বিনিয়োগের বাজারে বিশ্বের অষ্টম আশ্চর্য হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং SIP বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদে চক্রবৃদ্ধি থেকে উপকৃত হতে দেয়।
নিয়মিত বিনিয়োগ –
যেহেতু বিনিয়োগকারীদের প্রতি চক্রে এসআইপিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করতে হবে, তাই সে অর্থ সঞ্চয় করার বিষয়ে শৃঙ্খলাবদ্ধ হয়। এটি একটি ভাল অভ্যাস। কিন্তু, বাজার নিচে নেমে গেলে এবং মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগ লাল দাগে চলে গেলে লোকেরা হতাশ হয়ে পড়ে।
তাদের অনেকেই তখন SIP বন্ধ করে দেয়। কিন্তু, এটা একটা বড় ভুল। এখনই বরং সময় এসেছে যখন তারা তাদের এসআইপি টপ-আপ করতে পারে।
মর্নিংস্টার ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চ ইন্ডিয়া প্রাইভেট লিমিটেডের (পূর্বে মর্নিংস্টার ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার ইন্ডিয়া প্রাইভেট লিমিটেড নামে পরিচিত) সহযোগী পরিচালক, ম্যানেজার রিসার্চ হিমাংশু শ্রীবাস্তব জানিয়েছেন যে,”এসআইপি স্বল্পমেয়াদী বাজারের অস্থিরতা নেভিগেট করার একটি পদ্ধতি হিসাবে কাজ করে, বিনিয়োগকারীদের আতঙ্ক এবং আবেগপ্রবণ প্রতিক্রিয়া এড়াতে গুরুত্বের উপর জোর দেয়। বাজারের মন্দার সময় বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের এসআইপি বন্ধ করা সাধারণ। তবে, বাজার সংশোধনের সময় এসআইপি বিশেষভাবে কার্যকর, এর থেকে উপকৃত হয়।”
সময়ের সঙ্গে সঙ্গে এসআইপি পরিমাণ বাড়ানো উচিত –
কেউ যদি আজ SIP-তে ১০,০০০ টাকা বিনিয়োগ করে, তাহলে আয়ের সঙ্গে সেই বিনিয়োগ বাড়াতে হবে। একটি কার্যকর উপায় হল প্রতি বছর এসআইপি ১০ শতাংশ বৃদ্ধি করা। প্রতি বছর আয়ের সঙ্গে সেই পরিমাণ সামঞ্জস্য করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কারও বেতন ৫০,০০০ টাকা হয় এবং SIP-এর মাধ্যমে মাসে ১০,০০০ টাকা বিনিয়োগ করে, তাহলে পরবর্তী ১০ বছরে সেই বেতন উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। সুতরাং, ১০ বছরের নিচে মাসিক এসআইপি বিনিয়োগ ১০,০০০ টাকার থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হওয়া উচিত।
আরও পড়ুন: এক বছরের জন্য ২৫ হাজার টাকা রাখলে কত রিটার্ন মিলবে ? দেখে নিন এক নজরে
UTI AMC-এর একজিকিউটিভ ভাইস প্রেসিডেন্ট ফরহাদ গাদিওয়ালা জানিয়েছেন যে, “বিনিয়োগকারীরা তাদের ক্রমবর্ধমান আয়ের প্রোফাইলের সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে তাদের পদ্ধতিগত বিনিয়োগগুলিকে পর্যায়ক্রমে টপ আপ করে (বৃদ্ধি করে) তাদের কর্পাসকে আরও বাড়িয়ে তুলতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের অর্থের উপর কোনও চাপ না ফেলে এবং তাদের স্বপ্নকে বাস্তবায়িত না করে সময়ের সঙ্গে সঙ্গে একটি উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চ কর্পাস জমা করতে দেয়।”
বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও –
নিজেদের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে আক্রমণাত্মক, মধ্যপন্থী বা রক্ষণশীল বিনিয়োগ পরিকল্পনা বেছে নিতে হবে। তবে এটি সর্বদাই বাঞ্ছনীয় যে বিনিয়োগকে প্রচুর পরিমাণে বৈচিত্র্যময় করতে হবে। উচ্চতর রিটার্নের জন্য, কেউ অবশ্যই নিজেদের পোর্টফোলিওতে বড়, মিড- এবং ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড রাখতে পারে, তবে বাজারের ঝুঁকি কমাতে নিজেদের পোর্টফোলিওতে ঋণ, ফ্লেক্সি-ক্যাপ, কন্ট্রা এবং ELSS ফান্ডগুলির একটি ভাল মিশ্রণ রাখা উচিত।
সঠিক তহবিল নির্বাচন –
কেউ যখন বিনিয়োগের যাত্রা শুরু করে, তখন পরিমাপ করা কঠিন কোন তহবিল ভাল, যা ভবিষ্যতে ভাল ফলাফল প্রদান করবে। যাই হোক, নিজেদের বিনিয়োগ লক্ষ্যের উপর ভিত্তি করে তহবিল সিলেক্ট করতে হবে। ফান্ড হাউস, স্টক পোর্টফোলিও, ফান্ডের সময়কাল এবং গত তিন বছরে রিটার্নের মতো সঠিক তহবিল বাছাই করার আগে যথাযথ গবেষণা করা উচিত। এই বিষয়ে কিছু পরামর্শদাতাদের সঙ্গে কথাও বলা যেতে পারে।
Bankbazaar.com-এর AVP এআর হেমন্ত জানিয়েছেন যে, “নিজেদের আর্থিক লক্ষ্যগুলি সেট করুন, সেই লক্ষ্যগুলির জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত তহবিলগুলিতে একটি SIP শুরু করুন৷ বছরে একবার, তাদের সমবয়সীদের তুলনায় আপনার তহবিলের কার্যকারিতার স্টক নিন৷ যখন আপনি আপনার উদ্দেশ্য এবং বিনিয়োগের কৌশল বুঝতে পারবেন, তখন আপনার ভাল রিটার্নের জন্য সরাসরি পরিকল্পনার মাধ্যমে বিনিয়োগ করা উচিত।”।
নিজেদের পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজ –
প্রতি ছয় মাস বা এক বছরে মিউচুয়াল ফান্ডের কর্মক্ষমতা পরীক্ষা করা যেতে পারে। যদি তাদের মধ্যে কিছু খারাপ কাজ করে, তাদের প্রতিস্থাপনের কথা ভাবতে পারেন। কিন্তু মনে রাখতে হবে যে, মিউচুয়াল ফান্ড ইনভেস্টমেন্ট ডে ট্রেডিং নয়, যেখানে নিজেদের স্টকগুলির কার্যকারিতা বার বার পরীক্ষা করতে হবে। ধৈর্য হল এসআইপি বিনিয়োগের চাবিকাঠি।
Bankbazaar.com-এর AVP এআর হেমন্ত জানিয়েছেন যে, “বছরে একবার, তাদের সমবয়সীদের তুলনায় নিজেদের তহবিলের পারফরম্যান্সের স্টক নিন। আপনি যখন আপনার উদ্দেশ্য এবং বিনিয়োগের কৌশল সম্পর্কে পরিষ্কার হন, তখন আপনার আরও ভাল রিটার্নের জন্য সরাসরি পরিকল্পনার মাধ্যমে বিনিয়োগ করা উচিত। হাইপার-অপ্টিমাইজেশন এড়িয়ে চলুন এবং জেনে রাখুন যে কখনও কখনও আপনার ফান্ড সমবয়সীদের তুলনায় কম পারফর্ম করে।”
ধৈর্য ধরতে হবে –
সমস্ত তহবিল সব সময় ভাল নাও হতে পারে। যদি বাজার একটি দুর্বল প্যাচের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে, তাহলে হতাশ বা আতঙ্কিত হওয়ার দরকার নেই। খারাপ পর্যায় শেষ হয়ে গেলে বাজার আবার একটি ফ্যাশনে বাউন্স করে, যেমনটি হয়েছিল করোনভাইরাস চলাকালীন, যখন অনেক বিনিয়োগকারী বাজার পুনরুদ্ধারের সময় প্রচুর লাভ করেছিল। যেহেতু একটি মন্দার সময় একটি মিউচুয়াল ফান্ডের নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) কম থাকে, তাই কেউ তাদের এসআইপি টপ আপ করে পরিস্থিতির সুবিধা নিতে পারে।
মিত্তল জানিয়েছেন যে, “এসআইপি বিনিয়োগকারীদের যখন বাজারগুলি সংশোধন মোডে থাকে তখন আরও ইউনিট জমা করতে দেয় এবং যখন বাজারগুলি উপরের দিকে অগ্রসর হয় তখন কম ইউনিট জমা করতে দেয়। যার ফলে তাদের টাকা খরচের গড় থেকে উপকৃত হতে সাহায্য করে এবং তাদের আর্থিক লক্ষ্য পূরণের জন্য নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্পদ জমা করতে পারে”।
SIP-এর অন্যতম উদ্দেশ্য হল পতনের পরে বাজার বেড়ে গেলে লোকসানের ভারসাম্য বজায় রাখা। সুতরাং বাজারে বেশি সময় দিতে হবে না, কেবল বিনিয়োগের উপর ফোকাস করতে হবে এবং আমাদের প্রস্তাবিত কৌশলগুলি বাস্তবায়ন করতে হবে।
ব্যয় অনুপাত এবং কমিশন –
ব্যয়ের অনুপাত হল নিজেদের মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার জন্য একটি ফান্ড হাউস কারও কাছ থেকে যে চার্জ নেয়। ব্যয়ের অনুপাত যত কম হবে সেটি তত ভাল। কেউ যদি ব্রোকার বা মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে, তাহলে তারা কমিশন চার্জ করতে পারে।
একটি SIP ক্যালকুলেটর ব্যবহার –
অনেকগুলি অনলাইন SIP ক্যালকুলেটর উপলব্ধ রয়েছে, যা একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরে, যে প্রত্যাশিত আয় পাওয়া যেতে পারে তা দেখায়। গণনার মাধ্যমে, নিজেদের লক্ষ্যগুলির সঙ্গে বিনিয়োগকে সারিবদ্ধ করা যেতে পারে। যাই হোক, ক্যালকুলেটরগুলি শুধুমাত্র প্রত্যাশিত রিটার্ন দেয়, কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের অতীতের রিটার্ন ভবিষ্যতে পুনরাবৃত্তি করবে এমন কোনও গ্যারান্টি নেই। কিন্তু একটি এসআইপি ক্যালকুলেটর রিটার্ন সম্পর্কে অন্তত একটি মোটামুটি ধারণা দেয়। এর সাহায্যে, নিশ্চিতভাবেই সেই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এড়ানো যেতে পারে, যা বিগত তিন বছরে খারাপভাবে কাজ করেছে।
শ্রীবাস্তব জানিয়েছেন যে, “এসআইপি থেকে সর্বোত্তম ফলাফল পেতে, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে নিজেদের প্রতিশ্রুতিবদ্ধ করতে হবে। একটি বর্ধিত সময়ের জন্য ধারাবাহিক এবং সুশৃঙ্খল বিনিয়োগ চক্রবৃদ্ধির শক্তিকে কাজে লাগাতে পারে, উল্লেখযোগ্যভাবে আয় বাড়াতে পারে।”