এখনই ছাড়বেন না! ২০২৩-এও ইকুইটি ফান্ড ধরে রাখার পরামর্শ দিচ্ছেন বিশেষজ্ঞরা

নিপ্পন ইন্ডিয়া মিউচুয়াল ফান্ডের ডেপুটি চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসার (সিআইও)- ইকুইটি ইনভেস্টমেন্ট শৈলেশ রাজ ভান জানিয়েছেন যে, উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি, উচ্চ সুদের হার, রাশিয়া-ইউক্রেন যুদ্ধের জেরে জ্বালানির মূল্যবৃদ্ধি এবং আমেরিকা, ইউরোপ ও চিনের বৃদ্ধি সংক্রান্ত উদ্বেগ প্রভৃতির মতো বিশ্বব্যাপী চ্যালেঞ্জের কারণে ইকুইটি সেন্টিমেন্টের উপর গভীর প্রভাব পড়েছে। এর মধ্যে অবশ্য ভারতীয় বাজার কিন্তু উল্লেখযোগ্য ভাবে সহনশীলতা প্রদর্শন করেছে।

advertisement

লার্জ ক্যাপ ফান্ড: অস্থির সময়ের জন্য সবথেকে ভাল

২০২২ সালে লার্জ-ক্যাপ ফান্ড (রেগুলার) ইয়ার-টু-ডেট ক্যাটাগরিতে একটি গড় রিটার্ন দিয়েছে। বিশ্বব্যাপী পরিস্থিতি কিন্তু বেশ চ্যালেঞ্জিংই রয়ে গিয়েছে। এই অবস্থা যত বেশি সময় ধরে চলতে থাকবে, ভারতের বৃদ্ধি বা বিকাশের উপর তার প্রভাব তত বেশি পড়তে থাকবে। শৈলেশ রাজ ভান-এর বক্তব্য, এই পরিস্থিতিতে লার্জ ক্যাপ ফান্ডে উচ্চতর এক্সপোজার রাখা বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল। আসলে লার্জ-ক্যাপ ফান্ডের মূল লক্ষ্য হচ্ছে মার্কেট লিডার এবং প্রতিষ্ঠিত ব্যবসা। এছাড়াও ভবিষ্যতে এই ধরনের ফান্ডকে নিজেদের এক্সপেন্স রেশিও কমাতে হবে, অথবা আরও বেশি করে পৃথক পোর্টফোলিও তৈরি করতে হবে। এই সব বিষয়গুলি মাথায় রেখে বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ, এই ক্যাটাগরির ইনডেক্স ফান্ড অথবা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডই বেছে নেওয়া বাঞ্ছনীয়।

আরও পড়ুন: ডিজিটাল লোনের নিয়মে বড়সড় বদল এনেছে রিজার্ভ ব্যাঙ্ক, জেনে নিন

আরও পড়ুন: ADR কী? ভারতের স্টক মার্কেটে যাঁরা বিনিয়োগ করেন, তাঁরা এর থেকে কী লাভ পান? জানুন

মিড-ক্যাপ ফান্ড: আয় নিম্নগামী, মূল্যায়নে বাধা

২০২০ এবং ২০২১ সালের দুটো বছরে এই ক্যাটাগরিতে দুর্দান্ত রিটার্ন এসেছে। ২০২০ এবং ২০২১ সালে এই ক্যাটাগরিতে গড় রিটার্নের পরিমাণ ছিল যথাক্রমে ২৩.৬ শতাংশ এবং ৪৩.৮ শতাংশ। চলতি বছরে অর্থাৎ ২০২২ সালে মিড ক্যাপ ফান্ড ইয়ার-টু-ডেট ক্যাটাগরির ২ শতাংশ পারফরমেন্সে পরিণত হয়েছে। নিফটি মিডক্যাপ ১৫০ টোটাল রিটার্ন ইনডেক্স (টিআরআই) দিয়েছে ৪.১ শতাংশের ইয়ার-টু-ডেট রিটার্ন। এমনকী ফান্ড ম্যানেজারদের বক্তব্য, একটি ছোট্ট পজিটিভ রিটার্নও এই পরিস্থিতিতে খুবই কৃতিত্বের বিষয়। বিশেষজ্ঞদের মতে, ২০২৩ সালের দ্বিতীয়ার্ধ্বে যদি মুদ্রাস্ফীতি কমেও যায় এবং আরবিআই-সহ সারা বিশ্বের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কগুলি যদি নিজেদের রেট কমাতে থাকে, তা-হলে মিড-ক্যাপ ফান্ডগুলি পুনরুজ্জীবিত হতে পারে।

স্মল ক্যাপ ফান্ড:

বিগত ২০২০ এবং ২০২১ সালে এই ক্যাটাগরিতে গড় রিটার্ন এসেছে যথাক্রমে ৩০.৪ শতাংশ এবং ৬২.৬ শতাংশ। অথচ চলতি বছরে বা ২০২২ সালে স্মল ক্যাপ ক্যাটাগরিতে রিটার্ন এসেছে মাত্র ০.০২ শতাংশ ইয়ার-টু-ডেট। আগামী বছর অর্থাৎ ২০২৩ সালেও এই ক্যাটাগরিতে এমন অবস্থা চলতে থাকবে বলে মনে করছেন বিশেষজ্ঞরা। টাটা মিউচুয়াল ফান্ডের সিনিয়র ফান্ড ম্যানেজার চন্দ্রপ্রকাশ পাড়িয়ার জানাচ্ছেন, ২০২৩ সালে বিশ্বব্যাপী বিকাশের গতি মন্থরই থাকবে। যা ভারতীয় ব্যবসার পরিবেশে নিশ্চিত ভাবে গভীর প্রভাব ফেলবে। যদি মার্কেট ঠিকঠাকও হয়ে যায়, তা-হলে দীর্ঘমেয়াদের বিনিয়োগকারীদের এটা দারুন সুযোগ প্রদান করবে।