Investment Tips: বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীই মিউচুয়াল ফান্ডের এই গোপন ফান্ডা জানেন না, কম ঝুঁকিতে বাম্পার রিটার্ন পেতে হলে জানতেই হবে

আজকাল শেয়ার বাজারের অবস্থা দেখে অনেক বিনিয়োগকারীই আতঙ্কিত। ইতিমধ্যেই ভারতের মিউচুয়াল ফান্ডের সমিতির একটি প্রতিবেদনে বলা হয়েছে যে, খুচরো বিনিয়োগকারীরা জানুয়ারি ২০২৫ সালে রেকর্ড সংখ্যক অর্থ বিনিয়োগ করেছেন, যেখানে একটি বৃহৎ জনসংখ্যা রয়েছে যাঁরা স্মল ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন।

বিনিয়োগ করার আগে এই বিষয়গুলি বুঝে নিতে হবে -
এমন পরিস্থিতিতে, যারা ইতিমধ্যেই মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন তাঁদের বিনিয়োগের নমনীয়তা সম্পর্কে জানা উচিত। যাতে তাঁরা পরিবর্তনশীল বাজার এবং তাঁদের আর্থিক লক্ষ্য অনুযায়ী বিনিয়োগ পরিবর্তন করতে পারেন। এই কারণে অনেক বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড পরিবর্তন করার বিকল্প গ্রহণ করেন। যাই হোক, প্রতিবার তহবিল পরিবর্তন করা সঠিক সিদ্ধান্ত নয়। এটি সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগের চাহিদা, তহবিলের কর্মক্ষমতা এবং বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে।

মিউচুয়াল ফান্ড স্যুইচিং -
মিউচুয়াল ফান্ড স্যুইচিং মানে একটি স্কিম থেকে টাকা তুলে অন্য স্কিমে বিনিয়োগ করা। এই সুইচ একই ফান্ড হাউজের মধ্যে ঘটতে পারে বা বিভিন্ন ফান্ড হাউজের মধ্যেও করা যেতে পারে। আবার, অনেক বিনিয়োগকারী এজেন্ট কমিশন এড়াতে এবং রিটার্ন উন্নত করতে রেগুলার প্ল্যান থেকে ডায়রেক্ট প্ল্যানে চলে যান।

মিউচুয়াল ফান্ড স্যুইচিং -
মিউচুয়াল ফান্ড স্যুইচিং মানে একটি স্কিম থেকে টাকা তুলে অন্য স্কিমে বিনিয়োগ করা। এই সুইচ একই ফান্ড হাউজের মধ্যে ঘটতে পারে বা বিভিন্ন ফান্ড হাউজের মধ্যেও করা যেতে পারে। আবার, অনেক বিনিয়োগকারী এজেন্ট কমিশন এড়াতে এবং রিটার্ন উন্নত করতে রেগুলার প্ল্যান থেকে ডায়রেক্ট প্ল্যানে চলে যান।

কেন স্যুইচিং করা হয় -
বাজারের অস্থিরতার কারণে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই তাঁদের পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখতে তহবিল পরিবর্তন করার সিদ্ধান্ত নেন। যদি ইক্যুইটি তহবিল খুব বেশি বৃদ্ধি পায় এবং বিনিয়োগকারীরা নিরাপদ বিনিয়োগ চায়, তাহলে তাঁরা ডেবট তহবিলে যেতে পারেন। শুধু তাই নয়, যদি একজন বিনিয়োগকারী উচ্চতর রিটার্ন চান, তাহলে তিনি স্বল্প-ঝুঁকির তহবিল থেকে ইক্যুইটি ফান্ডে যেতে পারেন। তেমনই, যদি একটি তহবিলের কর্মক্ষমতা ধারাবাহিকভাবে দুর্বল হয়, বিনিয়োগকারীরা একটি ভাল বিকল্পের সন্ধানে স্যুইচ করতে পারেন। যদি একটি স্কিমের ফান্ড ম্যানেজার পরিবর্তিত হয় এবং বিনিয়োগকারী নতুন কৌশল পছন্দ না করেন, তাহলেও পরিবর্তনের সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে।

স্যুইচিংয়ের অসুবিধা এবং খরচ -
ফান্ড স্যুইচ করার আগে, বিনিয়োগকারীদের জন্য এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি সম্পূর্ণ বিনামূল্যের প্রক্রিয়া নয়। এখানে এক্সিট লোড বলে একটা বিষয় আছে। কিছু মিউচুয়াল ফান্ড ১% পর্যন্ত এক্সিট লোড চার্জ করে, যদি বিনিয়োগকারী নির্ধারিত সময়ের আগে ফান্ড ছেড়ে চলে যান। আছে ট্যাক্সেশনও। বিনিয়োগকারী যদি এক বছরের কম সময়ের জন্য ইক্যুইটি তহবিল রাখেন, তাহলে তাঁকে ১৫% স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ কর দিতে হবে। এক বছরের বেশি হলে ১ লাখের বেশি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর ১০% কর প্রযোজ্য। ডেবট তহবিলে স্যুইচ করার জন্য ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ কর দিতে হতে পারে।

কাদের তহবিল স্যুইচ করা উচিত -
যদি বিদ্যমান তহবিল ক্রমাগত খারাপভাবে কাজ করে, যদি বিনিয়োগের লক্ষ্য পরিবর্তিত হয়, যেমন একটি নিরাপদ বিনিয়োগ প্রয়োজন। যদি একটি নতুন তহবিল কম খরচ এবং ভাল রিটার্ন অফার করে। যদি ফান্ড ম্যানেজার পরিবর্তিত হয় এবং নতুন কৌশল কারও পছন্দ না হয়, তাহলে তহবিল স্যুইচ করা উচিত।

কখন তহবিল স্যুইচ করা উচিত নয় -
কেউ যদি শুধুমাত্র বাজারের ওঠানামার ভয়ে তহবিল পরিবর্তন করেন অথবা ফান্ডের কর্মক্ষমতা সাময়িকভাবে দুর্বল মনে হলে! তবে এর দীর্ঘমেয়াদী কৌশল শক্তিশালী। তাই স্যুইচ করা উচিত নয়। সুইচিংয়ে ট্যাক্স এবং এক্সিট লোডের বোঝা বেশি হলেও তহবিল স্যুইচ করা উচিত নয়।