Fixed Deposit Investors: RBI রেপো রেট কমানোর পর FD বিনিয়োগকারীদের এখন কী করা উচিত?

রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (RBI) এই বছর তৃতীয়বারের মতো রেপো রেট ৫০ বেসিস পয়েন্ট কমিয়েছে। সর্বশেষ এই হ্রাসের ফলে, রেপো রেট এখন ৫.৫%-এ দাঁড়িয়েছে। রেপো রেট কমানো ঋণগ্রহীতাদের জন্য খুবই আনন্দের খবর, তবে স্থায়ী আমানত বিনিয়োগকারীদের জন্য খারাপ খবর। ২০২৫ সালের শুরুতে আরবিআই রেপো রেট কমানো শুরু করায় ব্যাঙ্কগুলি এফডি সুদের হার কমিয়ে আসছে। রেপো রেট কমানোর পাশাপাশি, আরবিআই ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও (CRR) ১% কমিয়েছে।

২০২৫ সালের ফেব্রুয়ারি থেকে এফডি হার কীভাবে প্রভাবিত হয়েছে -২০২৫ সালের ফেব্রুয়ারি এবং এপ্রিল মাসে আরবিআই প্রতিবারই রেপো রেট ২৫ বিপিএস কমিয়েছে। পরপর দুটি হার কমানোর কারণে, ব্যাঙ্কগুলি আক্রমণাত্মকভাবে এফডির সুদের হার কমিয়েছে। এসবিআই রিসার্চ রিপোর্ট অনুসারে, "২০২৫ সালের ফেব্রুয়ারি থেকে এফডি হার ৩০-৭০ বিপিএসের মধ্যে কমানো হয়েছে।" স্থায়ী আমানতের সুদের হার হ্রাসের পাশাপাশি, ব্যাঙ্কগুলি সেভিংস ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টের সুদের হারও হ্রাস করছে। "ব্যাঙ্কগুলি ইতিমধ্যেই সেভিংস অ্যাকাউন্টের সুদের হার ২.৭০%-এর হারে কমিয়েছে," এসবিআই তার প্রতিবেদনে বলেছে।

ভবিষ্যতে বিনিয়োগকারীদের কতটা এফডি হার কমানোর আশা করা উচিত -আরবিআই এখনও পর্যন্ত তিনবার রেপো রেট কমিয়েছে। এসবিআই গবেষণা প্রতিবেদন অনুসারে, "আগামী ত্রৈমাসিকে আমানতের হারে ট্রান্সমিশন শক্তিশালী হবে বলে আশা করা হচ্ছে। অর্থবছর ২৬-এ ১০০ বিপিএস রেপো রেট কমানোর আশা করা হচ্ছে।"সুদের হার হ্রাসের সঙ্গে সঙ্গে এফডি বিনিয়োগকারীদের কৌশল কী হওয়া উচিত -অর্থনীতিতে সুদের হার হ্রাসের সময় এফডি বিনিয়োগকারীদের কাছে খুব সীমিত বিকল্প রয়েছে। ক্ষতি কমাতে এবং বর্তমান পরিস্থিতির সর্বাধিক সুবিধা নিতে তাদের কী পদক্ষেপ নেওয়া উচিত তা এখানে দেওয়া হল।

বর্তমান উচ্চ হারে FD বুক -আগামী মাসগুলিতে স্থায়ী আমানতের সুদের হার কমবে বলে আশা করা হচ্ছে, তবে এটি বাস্তবে ঘটতে কিছুটা সময় লাগতে পারে। অনেক ব্যাঙ্ক এখনও আকর্ষণীয় হারে FD অফার করছে। অতএব, FD বিনিয়োগকারীদের জন্য যত তাড়াতাড়ি সম্ভব বর্তমান উচ্চ হারে FD বুক করা অপরিহার্য।

কিছু ব্যাঙ্ক এখনও দীর্ঘমেয়াদী স্থায়ী আমানতের জন্য ৮% বা তার বেশি সুদের হার অফার করছে। তবে, যেহেতু FD-তে বর্তমানে উপলব্ধ সর্বোচ্চ সুদের হারের বেশিরভাগই স্মল ফিনান্স ব্যাঙ্কগুলি অফার করছে, তাই মূল পরিমাণের সুরক্ষা পরীক্ষা করা উচিত। যদি ঝুঁকিপূর্ণ বলে বিবেচিত কোনও ব্যাঙ্কে FD বুক করা হয় তাহলে এমন ভাবেই FD বুক করা ভাল হবে, যাতে এটি ৫ লাখ টাকার আমানত বিমা কভারের আওতায় আসে। অনেক বড় ব্যাঙ্ক বর্তমানে দীর্ঘমেয়াদী স্থায়ী আমানতের জন্য ৭% বা তার বেশি সুদের হার অফার করছে।

মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী FD-তে বিনিয়োগ করা লাভজনক হতে পারে -যেহেতু বৃদ্ধি থেকে হ্রাসে হারে পরিবর্তিত হয়েছে, তাই সুদের হার চক্রটি তলানিতে পৌঁছাতে এবং ঘুরে দাঁড়াতে কিছুটা সময় লাগতে পারে। স্বল্পমেয়াদী FD-তে সুদের হার দ্রুত হ্রাস পাবে, তবে মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী FD-তে সুদের হার হ্রাস পেতে কিছুটা সময় লাগতে পারে। অতএব, যদি কোনও স্বল্পমেয়াদী প্রয়োজন না থাকে, তাহলে মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী FD-তে বিনিয়োগ বন্ধ করার কৌশল উপকারী হতে পারে।

সর্বনিম্ন লাভ থেকে বাঁচাতে সিঁড়ি ব্যবহারের উপর নির্ভর -ভবিষ্যতে তরলতা, রিটার্ন এবং সুদের হারের ওঠানামার ক্ষেত্রে সিনিয়র সিটিজেনরা তাঁদের স্থায়ী আমানত (FD) পরিচালনা করার জন্য এফডি ল্যাডারিং কৌশলের উপর নির্ভর করতে পারেন।FD-তে বিনিয়োগযোগ্য উদ্বৃত্তকে বিভিন্ন মেয়াদে বিভক্ত করার সুযোগ মেলে। যেহেতু FD-গুলিকে অনেক ভাগে ভাগ করা হয় এবং বিভিন্ন FD নিয়মিতভাবে ম্যাচিওর হয়, তাই এটি আমানতকারীদের সুদের হার কম হলে পুনর্নবীকরণ ঝুঁকি থেকে রক্ষা করে। FD কর্পাসের কেবলমাত্র একটি অংশ কম হারে রিনিউ করা হবে এবং বাকি FD গুলি এখনও উচ্চ সুদের হার উপভোগ করতে থাকবে। সময়ের সঙ্গে সঙ্গে সুদের হার চক্র আবার ঘুরে যেতে পারে। FD ম্যাচিওর হওয়ার সঙ্গে সঙ্গে আয় প্রচলিত হারে পুনঃবিনিয়োগ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে অথবা প্রয়োজন অনুসারে ব্যবহার করা যেতে পারে। সুতরাং, আমানতকারীরা ল্যাডারিং কৌশল থেকে গড়ের উপরে রিটার্ন পাওয়ার আশা করতে পারে।

কাদের কর্পোরেট FD-তে যাওয়া উচিত -একজন FD বিনিয়োগকারী হিসেবে, কেউ যদি ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হন, তাহলে কর্পোরেট FD-গুলি সেরা পছন্দ হতে পারে। এই FD-গুলি উচ্চ সুদের হার অফার করে তবে তুলনামূলকভাবে উচ্চ ঝুঁকি নিয়ে আসে।

IndiaBonds.com-এর সহ-প্রতিষ্ঠাতা বিশাল গোয়েঙ্কা জানিয়েছেন যে, "ব্যাঙ্কগুলি এই হার কমানোর মাধ্যমে ফিক্সড ডিপোজিটের সুদের হার দ্রুত হ্রাস পাবে। বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওর জন্য ২-৩ বছরের কর্পোরেট বন্ডের দিকে নজর দেওয়া উচিত। কারণ তারা সরকার এবং FD হারের উপর ভাল স্প্রেড অফার করে চলেছে এবং কর্পোরেট বন্ডের জন্য সুদের হার আরও ধীরে ধীরে হ্রাস পাবে।"