এবার ব্যাঙ্ক ডিপোজিট স্কিমের কথা যদি ওঠে, সবার আগে বেশিরভাগ ব্যক্তিরই মাথায় আসবে ফিক্সড ডিপোজিটের প্রসঙ্গ। এর মধ্যে ভুল কিছু নেই। যদি কেউ নিরাপদ বিনিয়োগ পছন্দ করেন, তাহলে বেশিরভাগ মানুষই FD এবং RD-এর মতো বিকল্প পছন্দ করেন। যখন এককালীন বিনিয়োগের কথা আসে, তখন প্রথমেই মনে আসে ফিক্সড ডিপোজিটের কথা।
কিন্তু ফিক্সড ডিপোজিট মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে সেই ভাবে দেখলে পাল্লা দিতে পারে না। সুতরাং, বিনিয়োগের বিস্তৃত জগতে দৃষ্টিপাত করতে হবে। কেউ যদি FD-এর চেয়ে ভাল রিটার্নের জন্য সামান্য ঝুঁকি নিতে আপত্তি না করেন, তাহলে একটি ফিক্সড ম্যাচিউরিটি প্ল্যান (FMP) সঠিক পরিকল্পনা হতে পারে। এই প্রকল্প সম্পর্কে আরও জেনে নেওয়া যাক।
advertisement
FMP কী
FMP বা ফিক্সড ম্যাচিউরিটি প্ল্যান হল একটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড যা নিরাপদ বিকল্পগুলিতে, অর্থাৎ ঋণ উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে। এর একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ সময়সীমা রয়েছে। কেবল এই সময়সীমার মধ্যে তহবিল কিনতে পারা যাবে। এই সময়সীমার পরে নতুন এন্ট্রি অনুমোদিত নয়। যেহেতু এটি একটি ঋণ তহবিল, এটি সরাসরি শেয়ার বাজারে বিনিয়োগের পরিবর্তে স্থির আয়ের বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে। এর মধ্যে রয়েছে সরকারি বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, অর্থ বাজার সিকিউরিটিজ এবং ডিবেঞ্চারের মতো উপকরণ।
যখন কোনও ফান্ড হাউস একটি FMP চালু করে, তখন তারা একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তহবিল সংগ্রহ করে। এই অর্থ FMP-এর মেয়াদপূর্তির সমান মেয়াদপূর্তির ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ করা হয়। এটি সুদের হারের ওঠানামা কমিয়ে দেয় এবং আরও স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে।
FMP কার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত?
FMP বিশেষ করে সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল যারা:
– কম ঝুঁকি খুঁজছে
– একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অর্থের প্রয়োজন
– FD-এর চেয়ে বেশি রিটার্ন চায়
– কর সাশ্রয় করতে চায়
FMP-তে বিনিয়োগের সুবিধা
– পূর্বাভাসযোগ্য রিটার্ন
FMP-এর সবচেয়ে বড় সুবিধা হল তারা বিনিয়োগের আগে রিটার্নের একটি অনুমান প্রদান করে। যদিও এই রিটার্নগুলি নিশ্চিত নয়, ঋণ উপকরণে বিনিয়োগের কারণে এগুলি ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় বেশি স্থিতিশীল।
– কম ঝুঁকি
FMP-গুলি ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম ঝুঁকি বহন করে। বাজারের ওঠানামা এড়াতে চায় এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি একটি চমৎকার বিকল্প।
– কর দক্ষ
FMP, বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করলে, খুব কর-দক্ষ হতে পারে। কেউ যদি তিন বছরেরও বেশি সময় ধরে FMP-তে বিনিয়োগ করে, তাহলে ইনডেক্সেশন সুবিধা থেকে উপকৃত হবে। এটি কর দায় উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে, কারণ মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে সামঞ্জস্য করার পরেই মূলধন লাভের উপর কর আরোপ করা হয়।
– নো এন্ট্রি/এক্সিট লোড
বেশিরভাগ FMP-তে কোনও এন্ট্রি বা এক্সিট লোড থাকে না কারণ এগুলি ক্লোজড-এন্ড তহবিল। এর অর্থ হল অর্থ বিনিয়োগ বা উত্তোলনের সময় কোনও অতিরিক্ত ফি দিতে হবে না।
– বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে হেজ
যখন শেয়ার বাজার অনিশ্চিত থাকে, তখন FMP-এর মতো ঋণ তহবিল একটি নিরাপদ আশ্রয়স্থল প্রদান করে। তারা পোর্টফোলিওতে স্থিতিশীলতা প্রদান করে।
অন্য দিকে, FMP-এর অসুবিধাগুলি হল
১. মেয়াদপূর্তির আগে টাকা তোলা যাবে না: কম তরলতার কারণে, হঠাৎ নগদ উত্তোলন সমস্যাযুক্ত হতে পারে।
২. লক-ইন সময়কাল: পুরো মেয়াদের জন্য টাকা আটকে থাকে।
৩. ঋণ ঝুঁকি: যদি কোনও কোম্পানি খেলাপি হয়, তাহলে ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে। তবে, নিম্ন-রেটযুক্ত সিকিউরিটিজের জন্য এই ঝুঁকি বেশি।
৪. পুনঃবিনিয়োগ ঝুঁকি: যখন একটি FMP ম্যাচিওর হয়, তখন সুদের হার কম হতে পারে। এই ক্ষেত্রে, আগের মতো একই রিটার্ন নাও পাওয়া যেতে পারে।
SIP এবং FMP: পার্থক্য কী
SIP হল একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি যা যে কোনও ইক্যুইটি বা ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে হতে পারে। SIP-এর মাধ্যমে নিয়মিত বিরতিতে অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করা যেতে পারে, যা চক্রবৃদ্ধির সুবিধা প্রদান করে।
অন্য দিকে, FMP হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ করে এবং একটি নির্দিষ্ট মেয়াদপূর্তির তারিখ সহ আসে। FMP সাধারণত এককালীন বিনিয়োগ।