Investment Strategies: ৮০ লাখ টাকার FD, পাঁচ বছরে অবসর নেওয়ার জন্য কি যথেষ্ট?

পাঁচ বছরের মধ্যে ৮০ লাখ টাকার এফডি দিয়ে অবসর নেওয়ার জন্য জরুরি পদক্ষেপ নেওয়া প্রয়োজন, কারণ বৈচিত্র্য ছাড়াই ১ কোটি টাকার বেশি ঘাটতি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। শান্তিপূর্ণ অবসরের স্বপ্ন নিয়ে ৫৫ বছর বয়সে পৌঁছানোর কল্পনা করলে দেখা যাবে, সঞ্চয় প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত হ্রাস পাচ্ছে। ৫০ বছর বয়সী একজন বিনিয়োগকারীর জন্য, যাঁর ৮০ লাখ টাকা স্থায়ী আমানতে (এফডি) জমা আছে এবং বর্তমান মাসিক ব্যয় ৬০,০০০ টাকা, তার পাঁচ বছরের মধ্যে অবসর গ্রহণ কি খুব একটা লোভনীয় শোনায়?

মুদ্রাস্ফীতি ৬ শতাংশ এবং আয়ু ৭৫ বা তার বেশি হওয়ার সঙ্গে সঙ্গে বিশেষজ্ঞরা সতর্ক করে দিয়েছেন যে, এফডির মতো সুরক্ষার জাল যথেষ্ট নাও হতে পারে। এক নজরে একটি নিরাপদ অবসরের জন্য প্রয়োজনীয় বিনিয়োগ কৌশল এবং সুরক্ষা ব্যবস্থাগুলি দেখে নেওয়া যাক।

ব্যয়ের অনুমান: মুদ্রাস্ফীতির লুকানো ক্ষতিঅবসর পরিকল্পনা বাস্তব থেকে শুরু হয়। আজকের ৬০,০০০ টাকার মাসিক ব্যয় - মুদিখানা, ইউটিলিটি এবং অবসরের মতো প্রয়োজনীয় জিনিসপত্র - ৬ শতাংশ মুদ্রাস্ফীতির নীচে নেমে আসবে।৫৫ বছর বয়সে মাসিক খরচ বেড়ে ৮০,০০০ টাকা হবে। “অবসর গ্রহণের শুরুতে প্রতি মাসে এটি প্রয়োজনীয় সংশোধিত বেসলাইন পরিমাণ,” স্ক্রিপবক্সের ম্যানেজিং পার্টনার শচীন জৈন বলেন। এই উন্নয়নটি স্পষ্ট করে তোলে যে কীভাবে খাদ্য, স্বাস্থ্যসেবা এবং জ্বালানি - চক্রবৃদ্ধি খরচ স্থির থাকে না।

২০ বছর ধরে (৫৫ থেকে ৭৫ বছর বয়স) ৮০,০০০ টাকা মাসিক ধরে রাখতে হলে, ৬.৫ শতাংশ এফডি রিটার্ন মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে কিছুটা বেশি হলে, প্রয়োজনীয় কর্পাস ১.৮৩ কোটি টাকায় পৌঁছাবে।“মুদ্রাস্ফীতি এবং করের পরে সামান্য ০.৪৭ শতাংশ রিটার্ন, যার অর্থ বিনিয়োগের অর্থ কেবল স্থায়িত্ব ধরে রাখার জন্য লড়াই করে,” আর্থিক পরিকল্পনা সংস্থা হাম ফৌজি ইনিশিয়েটিভসের সিইও কর্নেল সঞ্জীব গোভিলা (অবসরপ্রাপ্ত) বলেন। ৮০ লাখ টাকার কর্পাস অবসরকালীন চাহিদার মাত্র ৪৪ থেকে ৪৬ শতাংশ পূরণ করে, যার ফলে ৭০ বছর বয়সের মধ্যে অকাল ক্ষয় এবং সম্ভাব্য ক্লান্তির ঝুঁকি থাকে, গোভিলা বলেন।

এফডি ফাঁদ: কেনও ৮০ লাখ টাকা কম হয়এফডি ৬ থেকে ৭ শতাংশ লাভের প্রতিশ্রুতি দেয় কিন্তু কর উচ্চ আয়কারীদের জন্য ৪.৫ শতাংশে নেমে আসে, যা মুদ্রাস্ফীতিকে হারাতে পারে না। পাঁচ বছরের মধ্যে, ৮০ লাখ টাকা বৃদ্ধি পেয়ে প্রায় ১.১৩ কোটি টাকায় পৌঁছে যায়- কাগজে কলমে চিত্তাকর্ষক হলেও ১.৮৩ কোটি টাকার লক্ষ্যমাত্রার বিপরীতে প্রায় ৭০ লক্ষ টাকার ঘাটতি।বার্ষিক ব্যয় বৃদ্ধি এবং বাস্তব অর্থে রিটার্ন স্থির থাকায়, উত্তোলন কর্পাস সংকোচনকে ত্বরান্বিত করে। “৭ শতাংশ এফডি প্রাথমিক বছরগুলিতে তহবিল জোগাতে পারে কিন্তু দশকের শেষের দিকে মুদ্রাস্ফীতি সুদের চেয়ে বেশি হয়ে যায়, অবসরকালীন মাঝামাঝি ঘাটতির ঝুঁকি তৈরি করে,” জৈন বলেন।

পাঁচ বছরের মধ্যে এফডিএই ব্যবধান পূরণ করতে ৯-১১ শতাংশ রিটার্ন লক্ষ্য করে একটি সুষম পোর্টফোলিওতে টাকা স্থানান্তর করতে হবে।  জৈন প্রবৃদ্ধির জন্য ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং স্থিতিশীলতার জন্য ঋণ/বন্ড বরাদ্দের পক্ষে মত দিচ্ছেন। উপলব্ধ সময়সীমার মধ্যে অবসরকালীন কর্পাস লক্ষ্য পূরণের জন্য এই উচ্চতর মিশ্র রিটার্ন অর্জন অপরিহার্য।“ঋণ এবং হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কর-পরবর্তী ভিত্তিতে এফডিগুলিকে ছাড়িয়ে যেতে পারে, বিশেষ করে যদি তিন বছরের বেশি সময় ধরে রাখা হয়, কারণ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ কর কম এবং সামান্য বেশি রিটার্ন থাকে,” গোভিলা বলেন। তবে, এই পদ্ধতির সঙ্গে ইক্যুইটি বাজারের অস্থিরতা, সুদের হারের ওঠানামা এবং বাজার সংশোধনের সময় মানসিক প্রতিক্রিয়ার মতো ঝুঁকি আসে।একটি সুষম পোর্টফোলিওর সঙ্গে, ঘাটতি ১.০৩ কোটি টাকা থেকে কমে ৫৫ লাখ টাকায় নেমে আসে। নিয়মিত এসআইপি শুরু করে অথবা পরবর্তী পাঁচ বছরে এই লক্ষ্যের জন্য ধীরে ধীরে কোনও অতিরিক্ত উদ্বৃত্ত বিনিয়োগ করে এই অবশিষ্ট ব্যবধানটি আরামে পরিচালনা করা যেতে পারে।

কর্পাস বজায় রাখা১.৮৩ কোটি টাকার ফান্ড শৃঙ্খলার দাবি রাখে। জৈন হ্রাস এড়াতে বার্ষিক কর্পাসের মাত্র ৩ থেকে ৪ শতাংশ উত্তোলনের পরামর্শ দেন। ৩.৫ শতাংশ উত্তোলনের হারে ১.৮৩ কোটি টাকা মাসিক ৫১,০০০ টাকা লাভ করে, তবে বিলাসবহুল সম্পদ ছাঁটাই করতে হবে অথবা কর্পাস বাড়াতে হবে।গোভিল সঞ্চয়ের কিছু অংশ হাইব্রিড বা ইক্যুইটি ফান্ডের মতো বৃদ্ধির সম্পদে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিয়েছেন যাতে কর্পাস বৃদ্ধি পায় এবং মুদ্রাস্ফীতিকে কাটিয়ে উঠতে পারা যায়। তিনি একটি বাকেট কৌশল সুপারিশ করেছেন: এফডি এবং তরল/ঋণ তহবিলে তাৎক্ষণিক ব্যয়ের জন্য বাকেট ১ (০-৫ বছর), মাঝারি-মেয়াদী প্রয়োজনের জন্য হাইব্রিড ফান্ডে বাকেট ২ (৫-১০ বছর) এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির জন্য বাকেট ৩ (১০+ বছর)। ইক্যুইটি বা হাইব্রিড ফান্ডে বার্ষিক পুনর্ব্যালেন্স করতে হবে, অবসরের পরে বৃদ্ধির সম্পদে ২০-৩০ শতাংশ রাখতে হবে। এটি ৭৫ বছরের বেশি বেঁচে থাকা এবং ক্রমবর্ধমান চিকিৎসা খরচের বিরুদ্ধে লড়াই করে।

আকস্মিক সুরক্ষাজীবন অপ্রত্যাশিত এবং বাজারের ক্র্যাশ, স্বাস্থ্য সঙ্কট বা মুদ্রাস্ফীতির উত্থানের মতো অপ্রত্যাশিত ঘটনা ঘটতে পারে। বাফার তৈরি করা এই চ্যালেঞ্জগুলি মোকাবিলা করতে সহায়তা করতে পারে।এর মোকাবিলা করার জন্য, বিনিয়োগকারীর স্বল্পমেয়াদী ব্যয়, মধ্যমেয়াদী চাহিদা এবং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির জন্য পৃথক রিজার্ভ বজায় রাখা উচিত। জৈন বলেন, "এই স্তরযুক্ত পদ্ধতি নিশ্চিত করে যে তাৎক্ষণিক ব্যয়গুলি ভুল সময়ে বৃদ্ধির বিনিয়োগকে তরল না করে পূরণ করা হয়, একই সঙ্গে অন্যান্য তহবিলগুলিকে চক্রবৃদ্ধি অব্যাহত রাখার অনুমতি দেয়।"একটি জরুরি তহবিল (তরল তহবিলে তিন-ছয় মাসের খরচ) দিয়ে শুরু করতে হবে। ৫-১০ লাখ টাকার হাসপাতালের বিল থেকে রক্ষা পেতে স্বাস্থ্য বিমা - পারিবারিক ফ্লোটার প্লাস সুপার টপ-আপ - সুরক্ষিত করতে হবে। "পর্যাপ্ত স্বাস্থ্য বিমা (পরিবার ফ্লোটার) এবং গুরুতর অসুস্থতার কভার অবসরকালীন কর্পাস থেকে বড়, অপরিকল্পিত অর্থ উত্তোলনের ঝুঁকি হ্রাস করে," গোভিলা বলেন।

আগামিকালের শান্তি৮০ লাখ টাকার এফডি নিয়ে পাঁচ বছরের মধ্যে অবসর গ্রহণের জন্য জরুরি পদক্ষেপ নেওয়া প্রয়োজন, কারণ বৈচিত্র্য ছাড়াই ১ কোটি টাকার বেশি ঘাটতি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। নিরাপত্তা এবং প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগ একত্রিত করে, ৩ থেকে ৪ শতাংশ উত্তোলনের লক্ষ্য নির্ধারণ করে এবং আকস্মিক পরিস্থিতির জন্য প্রস্তুতি নিয়ে, ৭৫ বছর এবং তার বেশি বয়স পর্যন্ত কর্পাস স্থায়ী করা সম্ভব।