Is 1 Crore Rupees Enough? অবসর গ্রহণের জন্য যথেষ্ট সঞ্চয় করছেন তো? ১ কোটি টাকাতেও এখন কাজ হয় না, হিসেবটা দেখলেই বুঝবেন

বেশিরভাগ কর্মজীবী ​​ভারতীয়দের ক্ষেত্রে অবসর পরিকল্পনা একটি অনুমান দিয়ে শুরু হয়- এক কোটি টাকা! বাফার ধরে নিলে বড়জোর ১.৫ কোটি টাকা। কিন্তু ওমনিসায়েন্স ক্যাপিটালের নতুন গবেষণা থেকে জানা গিয়েছে যে এই পরিচিত পরিসংখ্যান দীর্ঘ অবসর জীবনের জন্য আসলে যা প্রয়োজন তার থেকে অনেক কম।

কারণটা বেশ সহজ। আমরা দীর্ঘজীবী হচ্ছি, আমাদের জীবনযাত্রার ব্যয় আগের চেয়ে বেশি হচ্ছে, মুদিখানা থেকে শুরু করে স্বাস্থ্যসেবা পর্যন্ত প্রায় সবকিছুর দাম প্রতি বছরই বাড়ছে। অবসর মানে শুধুমাত্র কাজ বন্ধ হচ্ছে, মুদ্রাস্ফীতি থেমে যাচ্ছে না এবং এখান থেকেই আসল সমস্যা তৈরি হতে শুরু করে।

একটি সাধারণ উদাহরণ বিবেচনা করা যাক। একজন ব্যক্তি ১ কোটি টাকা নিয়ে অবসর নিলেন, এখন তাঁর ভাল ভাবে বেঁচে থাকার জন্য বছরে ৬ লক্ষ টাকা প্রয়োজন এবং ১০০ বছর বয়স পর্যন্ত তিনি বেঁচে থাকবেন। কাগজে-কলমে পরিমাণ যুক্তিসঙ্গত বলে মনে হয়। বাস্তবে, মুদ্রাস্ফীতি হিসেব দ্রুত বদলে দেয়।

৬০ বছর বয়সে ৬ লক্ষ টাকার জীবনযাত্রার খরচ কিন্তু ৭০ বছর বয়সে ১১.৫ লক্ষ টাকা হয়ে যায়। ৮২ বছর বয়সে তা ২২.১ লক্ষ টাকা, ৯০ বছর বয়সে ৩৪.৫ লক্ষ টাকা এবং ১০০ বছর বয়সে পৌঁছানোর সময় ৬২ লক্ষ টাকায় এসে পৌঁছায়!এগুলো কোনও চরম অনুমান নয়- কেবল পটভূমিতে নীরবে বেড়ে যাওয়া দৈনন্দিন মুদ্রাস্ফীতির ফলাফল।

যখন এই ক্রমবর্ধমান ব্যয়কে বেশিরভাগ ভারতীয়র রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানের সঙ্গে তুলনা করা হয়, তখনই ব্যবধানগুলি স্পষ্ট হয়ে ওঠে। একটি ফিক্স় ডিপোজিট প্রথমে নিরাপদ বলে মনে হয়। সুদের পরিমাণ ঠিকঠাক বলে মনে হয়। কিন্তু আয় ক্রমবর্ধমান ব্যয়ের সঙ্গে তাল মিলিয়ে চলতে পারে না।৭০ বছর বয়সে এফডি থেকে আয় প্রয়োজনীয় পরিমাণের তুলনায় ৫০%-এরও কম হয়ে যায়। এর পর পরই অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি মূলধনে হাত দিতে শুরু করেন। ৭০-এর মাঝামাঝি সময়ে কর্পাসটি শেষ হয়ে যেতে পারে।

লাইফ অ্যানুইটি আয়ের নিশ্চয়তা দেয়, যা আশ্বস্তও করে। কিন্তু পে-আউট স্থির থাকে। ৬০ বছর বয়সে এটি আরামদায়ক হতে পারে। ৭০ বছর বয়সে পরিস্থিতি কঠিন হয়ে যায়। ১০০ বছর বয়সে ক্রয় ক্ষমতার ঘাটতি ৮০% ছাড়িয়ে যেতে পারে। গবেষণা অবশ্য বলছে, ৭০ বছর বয়সেই ঘাটতি ৩০% ছাড়িয়ে যায়।আয় অব্যাহত থাকে কিন্তু প্রতি বছরেই ক্রয়ক্ষমতা অনেক কম হয়ে যায়।

হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে সিস্টেম্যাটিক উইথড্রয়াল প্ল্যানগুলি (SWP) আরও ভাল ফলাফল দেয় কারণ এগুলি কিছুটা প্রবৃদ্ধি প্রদান করে। কিন্তু প্রতিবেদনে যাকে সিকোয়েন্স-অফ-রিটার্ন ঝুঁকি বলা হয়েছে, সেগুলির জন্য এগুলি এখনও ঝুঁকিপূর্ণ।যদি অবসরের প্রথম কয়েক বছর দুর্বল বাজারের পারফরম্যান্সের সঙ্গে মিলে যায়, তাহলে পোর্টফোলিও এমন একটি আঘাত পেতে পারে যা থেকে এটি কখনই পুরোপুরি ঘুরে দাঁড়াতেতে পারে না। মডেলিংয়ে SWP-ও ৮০ বছরের গোড়ার দিকে চাপ দেখাতে শুরু করে এবং ৭০ বছর বয়সের মধ্যে ৩০%-এরও বেশি হ্রাস পায়।

যে কৌশলটি কার্যকরগবেষণায় দেখা গিয়েছে, ৮০ বছরের পূর্ণ অবসরকালীন সময়েও টিকে থাকার একমাত্র কৌশল হল ইক্যুইটি। স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার জন্য এই পদ্ধতিতে অর্থের একটি অংশ ঋণ হিসেবে রাখা হয় এবং বাকি অংশ মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে এগিয়ে থাকার জন্য ইক্যুইটিতে মিশে যায়। প্রাথমিক বছরগুলিতে এটি মসৃণ হয় না এবং অস্থিরতার সময় ধৈর্যের প্রয়োজন হয়।কিন্তু সমগ্র পটভূমি জুড়ে দেখলে এটিই একমাত্র মডেল যেখানে অর্থের অভাব হয় না। প্রকৃতপক্ষে, সময়ের সঙ্গে সঙ্গে উদ্বৃত্ত বৃদ্ধি পায় এবং ১০০ বছর বয়সে ৩০% অতিক্রম করে।

এই হিসেবই আমাদের আসল প্রশ্নের দিকে নিয়ে যায়- ভারতে তাহলে অবসর গ্রহণের জন্য আসলে কত টাকার প্রয়োজন?প্রতিবেদনের বিশ্লেষণ একটি স্পষ্ট উত্তর দেয়। একটি ফিক্সড ডিপোজিট বা অ্যানুইটি থেকে রিটার্ন অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে বার্ষিক ব্যয়ের প্রায় ৪০ গুণ বেশি হওয়া প্রয়োজন। একটি ঐতিহ্যবাহী SWP থেকে প্রায় ৩০ গুণ বেশি প্রয়োজন হতে পারে। ঋণের সুবিধা সহ একটি ইক্যুইটি ২০ গুণ বেশি হলেই চলে যায়।যদি এখন জীবনযাত্রার খরচ বছরে ৬ লক্ষ টাকা হয়, তাহলে এফডি বা অ্যানুইটি-ভিত্তিক অবসর গ্রহণের জন্য প্রায় ২.৪ কোটি টাকা প্রয়োজন।

SWP-ভিত্তিক অবসর গ্রহণের জন্য প্রায় ১.৮ কোটি টাকা প্রয়োজন। ইক্যুইটি-ভিত্তিক অবসর গ্রহণের জন্য প্রায় ১.২ কোটি টাকা ব্যয় করতে হবে।বার্তাটি সহজ- অবসর এখন আর ১০ বা ১৫ বছরের ছোট পর্যায় নয়, এটি ৩০ থেকে ৪০ বছর স্থায়ী হতে পারে। মুদ্রাস্ফীতি থামে না। বাজারের রিটার্ন অপ্রত্যাশিতভাবে চলে। যে পণ্যগুলি শুরুতে নিরাপদ বোধ করায়, সেগুলি প্রায়শই পরবর্তী বছরগুলিতে ব্যর্থ হয়।

যদি অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা করতে হয়, তাহলে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ হল সৎভাবে দেখা যে জীবনযাত্রার খরচ এখন কতটা হচ্ছে এবং সময়ের সঙ্গে সঙ্গে সেই খরচগুলি কীভাবে বাড়বে।ভবিষ্যতের খরচ যত স্পষ্টভাবে দেখা সম্ভব হবে, ৬০, ৭০, ৮০ এবং তার পরেও এমন নিখুঁত একটি অবসর পরিকল্পনা তৈরির সম্ভাবনা তত বেশি থাকবে যা সুরক্ষিত রাখবে।